Konsolidierte Jahresrechnung - Swiss Life - Online Report

91 Konsolidierte Jahresrechnung2.15 IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTEBARWERT KÜNFTIGER GEWINNE (PVP) AUS ERWORBENEN VERSICHERUNGSVERTRÄGEN UNDKAPital anlageverträgen MIT ERMESSENSABHÄNGIGER ÜBERSCHUSSBETEILIGUNGBeim Erwerb eines Versicherungsportefeuilles oder eines Portefeuilles von Kapital anlageverträgenmit ermessensabhängiger Überschuss beteiligung, sei es direkt von einem anderen Versicherer oderdurch die Übernahme eines Tochterunternehmens, weist die Gruppe einen immateriellen Vermögenswertaus, der den eingebetteten Barwert künftiger Gewinne (PVP) in den erworbenen Verträgen repräsentiert.Der PVP entspricht der Differenz zwischen dem Fair Value der erworbenen vertraglichenRechte und übernommenen Versicherungsverpflichtungen und einer Verbindlichkeit, die gemäss denRechnungslegungsgrundsätzen für Versicherungsverträge und Kapitalanlage verträge mit ermessensabhängigerÜberschussbeteiligung ermittelt wird. Der PVP wird durch Schätzung des Nettobarwertsder künftigen Mittelflüsse aus den zum Zeitpunkt des Erwerbs bestehenden Verträgen ermittelt. Beierworbenen Versicherungsverträgen und Kapitalanlageverträgen mit er mes sensabhängiger Überschussbeteiligungumfassen künftige positive Mittelflüsse im Allgemeinen Netto prämien, währendkünftige negative Mittelflüsse Versicherungsleistungen und bestimmte Verwaltungskosten umfassen.Der PVP wird im Verhältnis zu den Bruttogewinnen oder Bruttomargen über die effektive Laufzeitder erworbenen Verträge abgeschrieben. Diese liegt im Allgemeinen zwischen 20 und 30 Jahren. RealisierteGewinne bzw. Verluste werden daher berücksichtigt, ebenso wie Gewinne bzw. Verluste, diedirekt im Eigenkapital erfasst werden (nicht realisierte Gewinne/Verluste). Würden diese Gewinnebzw. Verluste realisiert, hätte dies Auswirkungen auf die für die Abschreibung des PVP verwendetenBruttogewinne oder -margen. Daher wird eine Anpassung für diese nicht realisierten Gewinne bzw.Verluste im Eigenkapital erfasst und auch bei der Höhe des PVP in der Bilanz berücksichtigt(«Schatten bilanzierung»).Mit Hilfe von Tests wird überprüft, ob der PVP einbringbar ist. Die Auswirkung von Änderungen dergeschätzten Brutto gewinne oder -margen auf den nicht abgeschriebenen PVP wird in der Rechnungsperiodeals Aufwand berücksichtigt, in der die Schätzungen der erwarteten künftigen Gewinne oderMargen geändert werden.AKTIVIERTE ABSCHLUSSKOSTEN (DAC)Kosten, die direkt mit dem Neuabschluss bzw. der Erneuerung von Ver sicherungsverträgen und Kapitalanlageverträgenmit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung zusammenhängen und dementsprechendschwanken – einschliesslich Provisionen, Zeichnungskosten sowie Kosten für Vermittlung undAusstellung der Versicherungspolicen –, werden aktiviert. Die aktivierten Abschlusskosten werdenperiodisch auf ihre Werthaltigkeit überprüft, um sicherzustellen, dass sie durch zukünftige Erträgewiedereingebracht werden können.Bei den überschussberechtigten Lebensversicherungsverträgen, bei denen die Zuteilung der Überschüssean die Ver sicherungsnehmer gemäss Beitragsmethode erfolgt, werden die aktiviertenAbschlusskosten über die erwartete Laufzeit dieser Verträge auf Grundlage des Barwerts der geschätztenund voraussichtlich zu realisierenden Bruttomargen amortisiert. Die geschätzte Bruttomargeumfasst dabei die zu erwartenden Prämien und Anlageerträge, abzüglich der erwarteten Versicherungsansprücheund Verwaltungskosten, der erwarteten Änderungen des Deckungskapitals und derzu erwartenden jährlichen Überschussanteile der Versicherungsnehmer.Die aktivierten Abschlusskosten für sonstige traditionelle Lebensversicherungsverträge und Rentenversicherungenmit Todesfallrisiko werden proportional zu den erwarteten Prämien abgeschrieben.Swiss Life – Geschäftsbericht 2012