Konsolidierte Jahresrechnung - Swiss Life - Online Report

Mio. CHFAnhang 31.12.2012 31.12.2011163 Konsolidierte Jahresrechnung21 Anleihen und DarlehensverpflichtungenHybrides Kapital 2 609 2 464Bankdarlehen 156 156Übrige 3 4Total Anleihen und Darlehensverpflichtungen 33 2 768 2 624Hybrides KapitalIm November 2012 unterbreitete die Swiss Life Insurance Finance Ltd. den Darlehensgebern des 1999durch die Swiss Life AG begebenen, unbefristeten nachrangigen Step-up-Darlehens das Angebot, ihreAnteile gegen eine Barauszahlung und ein neues Darlehen umzutauschen. Insgesamt wurdenEUR 265 Millionen und CHF 290 Millionen von Darlehensgebern zurückgekauft. Die Barauszahlungenbeliefen sich auf gesamthaft CHF 139 Millionen. Das neue Darlehen besteht aus einer Tranchean einem neu von der Swiss Life AG begebenen, befristeten nachrangigen Step-up-Darlehen in Höhevon CHF 471 Millionen mit einer Laufzeit von 30 Jahren, welches von der Swiss Life Holding garantiertwird. Das Darlehen kann am 30. November 2022 erstmals durch den Emittenten zurückbezahltwerden. Hierzu sind die Voranzeige der Kündigung und die Zustimmung der FINMA nötig. DerZinssatz entspricht bis zum 30. November 2022 dem Libor-Satz für Sechsmonatsgeld und einer jährlichenMarge von 4,20%. Wird die Anleihe am 30. November 2022 nicht zurückbezahlt, erhöht sichdie Marge um 1%.Am 22. Oktober 2012 platzierte die Swiss Life AG eine von der Swiss Life Holding garantierte, nachrangigeund kündbare Anleihe mit unbeschränkter Laufzeit in Höhe von CHF 300 Millionen. DieAnleihe kann am 22. August 2018 erstmals zurückbezahlt werden. Danach ist eine Rückzahlungdurch den Emittenten nach Voranzeige der Kündigung und Zustimmung der FINMA an jedem Zinszahlungstagmöglich. Der Coupon wurde bis zum 22. August 2018 auf jährlich 5,50% festgelegt. Wirddie Anleihe am 22. August 2018 nicht zurückbezahlt, wird der Zinssatz für die darauffolgenden fünfJahre neu bestimmt. Dieser entspricht dem aggregierten gültigen Fünfjahres-CHF-Swapsatz undeiner Anfangsmarge von 5,091%.Am 4. April 2011 platzierte die Swiss Life AG eine von der Swiss Life Holding garantierte, nachrangigeund kündbare Anleihe mit unbeschränkter Laufzeit in Höhe von CHF 325 Millionen. Die Anleihewurde im selben Jahr im Juni und Oktober um CHF 75 Millionen bzw. CHF 100 Millionen aufgestocktund kann am 4. Oktober 2016 erstmals zurückbezahlt werden. Danach ist eine Rückzahlungdurch den Emittenten nach Voranzeige der Kündigung und die Zustimmung der FINMA an jedemZinszahlungstag möglich. Der Coupon wurde für die ersten fünfeinhalb Jahre auf jährlich 5,25%festgelegt. Wird die Anleihe am 4. Oktober 2016 nicht zurückbezahlt, wird der Zinssatz für dieda rauffolgenden fünf Jahre neu bestimmt. Dieser entspricht dem aggregierten gültigen Fünfjahres-CHF-Swapsatz und einer Anfangsmarge von 3,551%.Am 12. April 2007 emittierte ELM B.V., ein niederländisches Repackaging-Vehikel, EUR 700 Millionenin fest/variabel verzinslichen nachrangigen Schuldscheinen mit unbegrenzter Laufzeit zu pari,um ein Schuldscheindarlehen an die Swiss Life AG zu decken, das von der Swiss Life Holding garantiertwird. Die Swiss Life AG kann das Schuldschein darlehen am 12. April 2017 oder zu jedem späterenZinsfälligkeitstermin vollständig zurückzahlen. Hierzu sind eine Voranzeige der Kündigungsowie die Zustimmung der FINMA nötig. Die Notes werden vom 12. April 2007 bis 12. April 2017zum Zinssatz von 5,849% p. a. verzinst. Werden die Notes am 12. April 2017 nicht zurückgenommen,Swiss Life – Geschäftsbericht 2012