Konsolidierte Jahresrechnung - Swiss Life - Online Report

Mio. CHF2012 2011151 Konsolidierte Jahresrechnungjährliche Rechenschafts berichte und Schätzungen. Eine Auswertung dieser Informationen erfolgtunter Berücksichtigung der allgemeinen wirtschaftlichen Lage und anderer Faktoren wie der Diversifikationdes Immobilien portfolios. Diese Einschätzung ist Teil der regelmässigen Überprüfung zurSicherstellung, dass die Wertberichtigung für mögliche Verluste auf Darlehen gerechtfertigt ist. DasManagement ist der Ansicht, dass die genannte Wertberichtigung ausreicht. Dennoch kann dasManagement die Einflüsse künftiger wirtschaftlicher Entwicklungen und deren Auswirkung auf dasHypothekar- und Immobilien portfolio nicht mit Sicherheit vorhersagen.Per 1. Juli 2008 wurden bestimmte finanzielle Vermögenswerte von jederzeit verkäuflichen finanziellenVermögenswerten zu Darlehen umgegliedert, da es zu jenem Zeitpunkt keinen aktiven Marktmehr gab. Hierbei handelt es sich in erster Linie um von Unternehmen begebene Schuldinstrumentesowie Schuldinstrumente im Zusammenhang mit aufstrebenden Märkten. Zum 1. Juli 2008 beliefsich der Fair Value dieser umgegliederten finanziellen Vermögenswerte auf CHF 14 966 Millionen.Die effektive Verzinsung lag zu diesem Datum zwischen 0,8% und 9,7%; die den Erwartungen nacherzielbaren Mittelflüsse lagen bei schätzungsweise CHF 32 658 Millionen. Im Jahr 2008 wurden imZusammenhang mit diesen Ver mögenswerten nicht realisierte Verluste in Höhe von CHF 740 Millionenim Eigenkapital erfasst.Die umgegliederten finanziellen Vermögenswerte gestalten sich im Weiteren wie folgt:ZUVOR ALS JEDERZEIT VERKÄUFLICH KLASSIFIZIERTE SCHULDPAPIEREBuchwert per 31. Dezember 6 403 7 945Fair Value per 31. Dezember 7 647 8 680Aufgrund der Umgliederung der Vermögenswerte nicht im übrigen Gesamterfolg verbuchte Gewinne/Verluste(ohne Anpassungen aufgrund von Ertragssteuern und Überschussbeteiligung der Versicherungsnehmer) (Gewinne (+)/Verluste (–)) 679 –58Erfolgswirksam erfasste Gewinne/Verluste (inklusive Wertminderung) (Gewinne (+)/Verluste (–)) –46 –19Zinsertrag 423 49014 Bis zum Verfall gehaltene finanzielle VermögenswerteMio. CHFKosten/fortgeführteWertberichtigungAnschaffungskostenBruttobetrag für Wertminderungen (Buchwert)Anhang 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011Schuldpapiere – 5 046 – – – 5 046Übrige – – – – – –Total bis zum Verfall gehaltene finanzielleVermögenswerte 33 – 5 046 – – – 5 046Im Jahr 2012 wurden aufgrund der unsicheren Lage in der Eurozone bis zum Verfall gehaltene finanzielleVermögenswerte in Höhe von CHF 4,1 Milliarden veräussert. Die verbleibenden bis zum Verfallgehaltenen Vermögenswerte von CHF 1,3 Milliarden wurden in jederzeit verkäufliche finanzielle Vermögenswerteumgegliedert.Swiss Life – Geschäftsbericht 2012