Konsolidierte Jahresrechnung - Swiss Life - Online Report

164 Konsolidierte Jahresrechnungentspricht der Zinssatz dem aggregierten Euribor-Satz für Dreimonatsgeld und einer Margevon 2,5%.Am 16. November 2005 emittierte J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. auf treuhänderischer BasisEUR 350 Mil lionen in fest/variabel verzinslichen nachrangigen Schuldscheinen mit unbegrenzterLaufzeit zu einem Preis von 99,423%, um ein der Swiss Life AG gewährtes Darlehen zu decken. DieSwiss Life AG kann das Darlehen am 16. November 2015 oder zu jedem späteren Zinsfälligkeitsterminvollständig zurückzahlen. Hierzu sind eine Voranzeige der Kündigung sowie die Zustimmungder FINMA nötig. Die Notes werden vom 16. November 2005 bis 16. November 2015 zum Zinssatzvon 5% p. a. verzinst. Werden die Notes am 16. November 2015 nicht zurückgenommen, entsprichtder Zinssatz dem aggregierten Euribor-Satz für Dreimonatsgeld und einer Marge von 2,43%.Im März 1999 begab die Swiss Life AG eine Privatplatzierung eines unbefristeten nachrangigen Stepup-Darlehens,bestehend aus drei gleichzeitig ausgegebenen Tranchen von EUR 443 Millionen (zueinem Euribor-Zinssatz zusätzlich einer Marge von 1,05%, plus ab April 2009 einer Marge von100 Basispunkten), CHF 290 Millionen (zu einem Libor-Zinssatz zusätzlich einer Marge von 1,05%,plus ab April 2009 einer Marge von 100 Basispunkten) sowie EUR 215 Millionen (zu einem Zinssatzvon 5,3655%; ab Oktober 2009 zu einem aggregierten Euribor-Zins satz plus einer Marge von 2,05%).Im Jahr 2009 verzichtete die Swiss Life AG auf eine Rück zahlung des Darlehens am erstmöglichenZeitpunkt. Nach dem eingangs genannten Umtauschangebot der Swiss Life Insurance Finance Ltd.im Jahr 2012 beträgt das Darlehen noch EUR 192 Millionen. Die Swiss Life AG kann dieses Darlehenam nächstmöglichen Rückzahlungszeitpunkt, dem 6. April 2014, zurückzahlen. Danach sind Rückzahlungenin einem Zeitabstand von jeweils fünf Jahren möglich. Hierzu sind eine Voranzeige derKündigung sowie die Zustimmung der FINMA nötig.Beträge in Mio. CHF (falls nicht anders vermerkt) Nominalwert Nominalwert Optionaleim Ausgabejahr per 31.12.2012 Zinssatz Ausgabejahr Rückzahlung Buchwert BuchwertEmittent 31.12.2012 31.12.2011LiborSwiss Life AG CHF 471 CHF 471 +4.200% 2012 2022 467 –Swiss Life AG CHF 300 CHF 300 5.500% 2012 2018 297 –Swiss Life AG CHF 500 CHF 500 5.250% 2011 2016 492 490Swiss Life AG 1 EUR 700 EUR 590 5.849% 2007 2017 710 715Swiss Life AG 2 EUR 350 EUR 343 5.000% 2005 2015 410 412EuriborSwiss Life AG EUR 443 EUR 192 +2.050% 1999 2014 232 538LiborSwiss Life AG CHF 290 – +2.050% 1999 2014 – 290EuriborSwiss Life AG EUR 215 – +2.050% 1999 2014 – 19Total 2 609 2 4641Von ELM B.V. gewährtes hybrides Schuldscheindarlehen2Ursprünglich von J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. gewährtes hybrides BankdarlehenSwiss Life – Geschäftsbericht 2012