Konsolidierte Jahresrechnung - Swiss Life - Online Report

95 Konsolidierte JahresrechnungERFOLGSWIRKSAM ZUM FAIR VALUE BEWERTETE FINANZIELLE VERBINDLICHKEITENZum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten werden bei der Ersterfassung unwiderruflichals zum Fair Value zu bewerten eingestuft. In folgenden Fällen werden finanzielle Verbindlichkeitenals «erfolgswirksam zum Fair Value zu bewerten» eingestuft:– finanzielle Verbindlichkeiten auf Rechnung und Risiko von Kunden der Swiss Life-Gruppe, beidenen die Versicherungsleistungen an die Anteilswerte von Investmentfonds gebunden sind bzw. imBereich Private Placement Life Insurance anfallen;– finanzielle Verbindlichkeiten in Verbindung mit zum Fair Value bewerteten Vermögenswerten, umeine Inkonsistenz in Bewertung oder Ansatz zu verringern oder zu beseitigen;– finanzielle Verbindlichkeiten mit eingebetteten Derivaten.ANLEIHEN UND DARLEHENSVERPFLICHTUNGENAnleihen und Darlehensverpflichtungen werden zu nächst zum erhaltenen Erlös abzüglich deran gefallenen Transaktionskosten erfasst. Danach werden sie unter Anwendung der Effektivzinsmethodezu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen. Differenzen zwischen dem Erlös (nachTrans ak tionskosten) und dem Rückzahlungs betrag werden erfolgswirksam über die Laufzeit derbe treffenden Anleihe bzw. Darlehensverpflichtung erfasst.Je nach Vertragsbedingungen, z. B. Rückzahlungs- oder Zinsbedingungen, werden hybride Instrumenteals finanzielle Verbindlichkeiten betrachtet.Bei Anleihen, die eine eingebettete Option zur Wandlung der Schuld in eine vorgegebene AnzahlAktien der Gruppe enthalten, werden eine Schuld- und eine Eigenkapitalkomponente ermittelt. DieDifferenz zwischen dem Erlös aus der Ausgabe und dem Fair Value der Anleihe zum Zeitpunkt derEmission wird direkt im Eigenkapital verbucht. Der Fair Value der Schuld zum Zeitpunkt der Emissionwird auf Basis des Marktzinssatzes für vergleichbare Instrumente ohne Wandelrechte ermittelt. DieGruppe verbucht keine Wertveränderungen dieser Optionen in nachfolgenden Berichtsperioden.Die Fremdkapitalkosten in der konsolidierten Erfolgsrechnung beziehen sich auf den Zinsaufwandfür finanzielle Verbindlichkeiten, die als Anleihen und Darlehensverpflichtungen eingestuft werden.Der Zinsaufwand in der konsolidierten Erfolgsrechnung hingegen ergibt sich aus dem Zinsaufwandfür Bankeinlagen, Einlagen für Versicherungs- und Kapitalanlageverträge sowie Repurchase-Vereinbarungen.ÜBRIGE FINANZIELLE VERBINDLICHKEITENEinlagen mit fixen und garantierten Bedingungen werden zu fort geführten Anschaffungskosten ausgewiesen.Die Ersterfassung erfolgt zum erhaltenen Erlös abzüglich der an gefallenen Trans ak tionskosten.Danach erfolgt die Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode.Differenzen zwischen dem Erlös (nach Transaktionskosten) und dem Rückzahlungsbetragwerden erfolgswirksam über die Laufzeit der betreffenden Einlage erfasst. Bei Repurchase-Vereinbarungenerfolgt die Ersterfassung zum erhaltenen Betrag abzüglich der angefallenen Transaktionskosten.Danach wird die Differenz zwischen dem ursprünglich erhaltenen Betrag und dem bei Endfälligkeitgetauschten Betrag mittels Effektiv zinsmethode über die Laufzeit der Vereinbarung aufgelöst.Swiss Life – Geschäftsbericht 2012