Corio jaarverslag 2007 - Beursgorilla

Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingen worden opgenomen op basis van de balansmethode, waarbij rekening wordt gehouden met tijdelijke verschillen
tussen de boekwaarde van activa en passiva en de fiscale waarde. Het bedrag aan uitgestelde belastingen is gebaseerd op de verwachte
realisatie of afwikkeling van activa en passiva, waarbij belastingtarieven worden gehanteerd die op de balansdatum van kracht waren, dan
wel waartoe op balansdatum reeds materieel besloten is. Uitgestelde belastingen worden niet verdisconteerd.
Een uitgestelde belastingvordering inzake fiscale verliezen wordt alleen opgenomen als het waarschijnlijk is dat in de toekomst belastbare
winsten zullen ontstaan waartegen de belastinglatentie kan worden gerealiseerd. Uitgestelde belastingvorderingen worden afgeboekt
indien het niet langer waarschijnlijk is dat de belastinglatentie kan worden gerealiseerd.
Handelsdebiteuren en andere vorderingen
Handelsdebiteuren en andere vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs onder aftrek van bijzondere
waardeverminderingen.
Liquide middelen
De liquide middelen omvatten het kassaldo en direct opeisbare tegoeden. Liquide middelen zijn kortlopende, zeer liquide beleggingen
die te allen tijde kunnen worden omgezet in contanten en waaraan een zeer beperkt risico op waardeverandering kleeft.
Bijzondere waardevermindering
De boekwaarde van de activa van de Groep, niet zijnde beleggingen in vastgoed en uitgestelde belastingvorderingen, worden op de
balansdatum getoetst teneinde te bepalen of er sprake is van bijzondere waardevermindering (‘impairment’). Indien er mogelijk sprake is
van een bijzondere waardevermindering dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat.
Een last uit hoofde van bijzondere waardevermindering wordt geboekt indien de boekwaarde van een actief of van de kasgenererende
eenheid groter is dan de realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden ten laste van de winst- en verliesrekening
gebracht.
De realiseerbare waarde van een actief is gelijk aan de hoogste van de nettoverkoopprijs en de gebruikswaarde. Teneinde de
gebruikswaarde te bepalen, worden de geschatte toekomstige kasstromen contant gemaakt op basis van een disconteringsvoet voor
belastingen die de huidige marktverwachtingen ten aanzien van de verwachtingswaarde van geld en de specifieke risico’s van het actief
weerspiegelt.
Een bijzondere waardevermindering wordt teruggedraaid, met uitzondering van IA, wanneer er een indicatie is dat de
waardevermindering niet meer van toepassing is en indien de ramingen zijn aangepast die gebruikt werden om de realiseerbare waarde te
bepalen op het moment dat de waardevermindering plaatsvond.
Eigen vermogen
Aandelen worden als eigen vermogen aangemerkt. Externe kosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van nieuwe
aandelen, worden op de emissieopbrengsten in mindering gebracht. Indien aandelenkapitaal dat als eigen vermogen wordt aangemerkt
wordt ingekocht, wordt het betaalde bedrag, inclusief direct toewijsbare kosten, verantwoord als een mutatie op de algemene reserve in
het eigen vermogen. Ingekochte aandelen worden aangemerkt als ‘ingekochte eigen aandelen’ (‘treasury shares’) en op het totale eigen
vermogen in mindering gebracht. Dividenden worden als schuld verantwoord in de periode dat het dividend wordt vastgesteld.
Rentedragende leningen en schulden
Rentedragende schulden worden initieel tegen de kostprijs verantwoord, onder aftrek van toerekenbare transactiekosten. Na de eerste
opname op de balans worden de rentedragende schulden gewaardeerd tegen de amortisatiewaarde waarbij verschillen tussen de kostprijs
en de aflossingswaarde op basis van de effectieve rentemethode gedurende de looptijd in het resultaat worden verantwoord. Wanneer een
lening afgedekt is en deze afdekking is aangemerkt als fair value hedge dan wordt het ingedekte risico op reële waarde gewaardeerd en
worden deze waardeontwikkelingen in het resultaat verantwoord.
Voor cashflow hedges geldt dat het effectieve gedeelte van een eventueel winst of verlies op het afgeleide financiële instrument rechtstreeks
in het eigen vermogen wordt verwerkt, terwijl het niet-effectieve gedeelte onmiddellijk in de winst- en verliesrekening wordt opgenomen.
Het deel van de winst of het verlies op een instrument dat wordt gebruikt ter afdekking van een nettobelegging in een buitenlandse
activiteit waarvan wordt vastgesteld dat het een effectieve dekking is, wordt eveneens direct in het eigen vermogen verwerkt. Het nieteffectieve
deel wordt onmiddellijk in de winst- en verliesrekening verwerkt.
Corio jaarverslag 2007 139