Corio jaarverslag 2007 - Beursgorilla

Marktwaarde financiële instrumenten
De cijfers worden opgesteld op basis van historische kostprijzen, met uitzondering van beleggingen in vastgoed en sommige financiële
instrumenten. De in de balans opgenomen reële waarde en boekwaarde van de financiële instrumenten luiden als volgt:
(€ mln) Toelichting 2007 2006
Boek- Reële Boek- Reële
waarde waarde waarde waarde
Leningen en vorderingen 13, 17 155,4 155,4 116,0 116,0
Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeverschillen in de winst- en verliesrekening 13 6,2 6,2 6,1 6,1
Derivaten voor hedgedoeleinden (activa) 13 3,0 3,0 5,2 5,2
Liquide middelen 18 12,7 12,7 3,1 3,1
Rentedragende leningen en schulden 21 -2.300,5 -2.283,5 -2.028,6 -2.037,9
Derivaten voor hedgedoeleinden (passiva) 24 -88,7 -88,7 -39,4 -39,4
Overige passiva 24 -178,8 -178,8 -146,8 -146,8
-2.390,7 -2.373,7 -2.084,4 -2.093,7
Alle overige balansposten hebben een kortlopend karakter en kennen daarom geen aanpassing naar reële waarde.
De marktwaarde van de derivaten is als volgt:
2007 2006
Aantal Nominale Markt- Markt- Aantal Nominale Markt- Marktcontracten
waarde waarde waarde contracten waarde waarde waarde
(mln) activa passiva (mln) activa passiva
(€ mln) (€ mln) (€ mln) (€ mln)
Interest rate swaps
Tot 1 jaar 1 € 30,4 - -0,1
Van 1 tot 5 jaar 4 € 133,7 3,0 -0,8 6 € 206,6 2,7 -1,9
Van 1 tot 5 jaar 4 $ 190,0 1,4 -
Van 5 tot 15 jaar 1 € 50,0 -1,0 7 € 387,5 1,1 -6,4
Rentevalutaswaps
Van 5 tot 15 jaar 16 $ 1.230,0 -82,2 6 $ 440,0 - -31,0
Van 5 tot 15 jaar 2 GBP 56,0 -4,7 1 GBP 6,0 - -
Totaal 23 3,0 -88,7 25 5,2 -39,4
Van de bovenstaande derivaten hebben swaps met een boekwaarde van € -32,3 miljoen betrekking op kasstroomafdekkingen. De
navolgende tabel laat de perioden zien waarin de rentekasstromen van deze derivaten naar verwachting zullen plaatsvinden.
(€ mln) Verwachte Kasstromen 0–1 j 1–2 j 2–5 j > 5 j
Te ontvangen rente 358,4 42,7 42,3 118,5 154,8
Te betalen rente -346,2 -40,7 -40,5 -114,9 -150,0
Netto rentestroom 12,2 2,0 1,8 3,6 4,8
Rente op afgedekte leningen -358,4 -42,7 -42,3 -118,5 -154,8
Rente op afgedekte leningen na de swap -346,2 -40,7 -40,5 -114,9 -150,0
Boekwaarde swaps -32,3
Vrijval van valutaresultaten uit deze swaps 70,6
Hedge reserve -38,3
156