Bayernfonds Australien 4 – Olympic Park Sydney - Real IS

ausgehen, können die Anleger Einkommensteuer
und Zinsen darauf nachzuzahlen haben. Dies könnte
eine erhebliche Liquiditätsbelastung für den Anleger
darstellen.
Die Nachsteuerrendite der Beteiligung des Anlegers
an der Fondsgesellschaft würde sich in diesen Fällen
erheblich verringern.
c) Gewerbesteuer auf Ebene der Fondsgesellschaft
Es ist nicht gänzlich auszuschließen, dass die Fondsgesellschaft
entgegen der Konzeption dieses Beteiligungsangebots
als Mitunternehmerschaft qualifiziert
wird und der Gewerbesteuer unterliegt.
Folge auf Ebene der Anleger könnte insbesondere
auch sein, dass bei Besteuerung der Zinsen aus dem
der Treuhänderin gewährten Darlehen als Einkünfte
aus Kapitalvermögen (vgl. Tz. 3.4.2 a)) zwingend der
individuelle Einkommensteuertarif des Anlegers anzuwenden
und auch ab 2009 keine Abgeltungsbesteuerung
(vgl. Tz. 11.3.6) möglich ist.
Die Nachsteuerrendite der Beteiligung des Anlegers
an der Fondsgesellschaft würde sich in diesem Fall
erheblich verringern.
d) Gewerblicher Grundstückshandel
Die Veräußerung des Fondsobjekts, der Anteile am
Treuhandvermögen oder des Anteils bzw. der Treugeberstellung
an der Fondsgesellschaft ist für deutsche
Steuerzwecke dem Anleger als anteilige Veräußerung
des Fondsobjekts zuzurechnen.
Vorgenannte Veräußerungen können im Zusammenhang
mit weiteren Veräußerungen des Anlegers wie
z. B. von Grundstücken oder Anteilen bzw. der
Treugeberstellung an (mittelbar) grundstückshaltenden
Personengesellschaften einen gewerblichen
Grundstückshandel begründen. Nach der Rechtsprechung
des Bundesfinanzhofs und nach Auffassung der
Finanzverwaltung ist Indiz für das Vorliegen gewerblichen
Grundstückshandels das Überschreiten der sog.
„Drei­Objekt­Grenze“. Die Veräußerung von mehr als
drei Objekten innerhalb eines Fünfjahreszeitraums
ist grundsätzlich als steuerpflichtiger gewerblicher
Grundstückshandel zu qualifizieren. Die Veräußerung
des Anteils am Treuhandvermögen durch die Fondsgesellschaft,
des Fondsobjekts durch die Treuhände­
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rin für die Fondsgesellschaft bzw. des Anteils oder der
Treugeberstellung an der Fondsgesellschaft ist dem
Anleger als Veräußerung eines Objekts zuzurechnen,
wenn der Anleger mindestens 10 % der Fondsanteile
hält oder der Marktwert seines Anteils an der
Fondsgesellschaft bzw. am Fondsobjekt mehr als
EUR 250.000 beträgt. Steigt der Verkehrswert des
Fondsobjekts, kann der Anteil bzw. die Treugeberstellung
an der Fondsgesellschaft für den Anleger
trotz Beteiligungsbetrag an der Fondsgesellschaft von
weniger als EUR 250.000 als Objekt im Sinne der Drei­
Objekt­Grenze qualifizieren. Die Drei­Objekt­Grenze ist
keine starre Nicht­Aufgriffsgrenze. Zum Beispiel kann
auch die Veräußerung von weniger als vier Objekten
gewerblichen Grundstückshandel begründen. Ebenso
kann gewerblicher Grundstückshandel auch bei einer
höheren Zahl von Veräußerungen nach Ablauf dieses
Zeitraums oder bei hauptberuflicher Tätigkeit im Baubereich
vorliegen.
Liegt gewerblicher Grundstückshandel vor, qualifiziert
entsprechend genutztes Grundvermögen beim Anleger
rückwirkend als Umlaufvermögen. Folge ist u. a., dass
für Gebäude keine Absetzung für Abnutzung zulässig
ist und Mieteinkünfte sowie Veräußerungsgewinne
als Einkünfte aus Gewerbebetrieb einkommensteuer­
und gewerbesteuerpflichtig sind.
e) Erbschaft- und Schenkungsteuer
Der Erwerb von Todes wegen wie auch die Schenkung
der Anteile an der Fondsgesellschaft unterliegen
der Erbschaft­ bzw. Schenkungsteuer. Das
Bundes verfassungsgericht hat durch Beschluss vom
7. November 2006 die teilweise Verfassungswidrigkeit
des gegenwärtigen Erbschaft­ und Schenkungsteuerrechts
festgestellt und dem Gesetzgeber eine Frist
zur entsprechenden Neuregelung bis Ende 2008
gesetzt. Zum Zeitpunkt der Prospektherausgabe wird
der Referentenentwurf eines Gesetzes zur Reform
des Erbschaftsteuer­ und Bewertungsrechts (ErbStRG)
vom 20. November 2007 diskutiert. Es ist derzeit
nicht sicher, mit welchem konkreten Inhalt und wann
eine Reform des Erbschaft­, Schenkung­ und Bewertungsrechts
erfolgt. Es wird ausdrücklich empfohlen,
insbesondere vor Übertragung von Anteilen an der
Fondsgesellschaft, rechtlichen und / oder steuerlichen
Rat einzuholen.