年報 - HKExnews

財 務 報 表 附 註 Notes to the Financial Statements
截 至 二 零 一 零 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 For the year ended 31st December 2010
5. ( 續 )
(c)
• 衍 生 工 具 之 公 平 價 值 乃 以 報 價 計
算 。 倘 未 取 得 有 關 價 格 , 則 非 期
權 衍 生 工 具 以 工 具 年 期 之 適 用 收
益 曲 線 進 行 折 現 現 金 流 分 析 , 而
期 權 衍 生 工 具 則 以 期 權 定 價 模 式
進 行 折 現 現 金 流 分 析 。 外 幣 遠 期
合 約 是 按 所 報 遠 期 匯 率 及 符 合 合
約 到 期 日 之 所 報 利 率 得 出 之 浮 息
曲 線 計 量 。 利 率 掉 期 是 按 估 計 未
來 現 金 流 量 現 值 計 量 , 並 根 據 所
報 利 率 得 出 之 適 用 浮 息 曲 線 折 現 。
5. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
(c) Fair value of financial instruments (Continued)
• The fair values of derivative instruments
are calculated using quoted prices.
Where such prices are not available,
a discounted cash flow analysis is
performed using the applicable yield
curve for the duration of the instruments
for non-optional derivatives, and option
pricing models for optional derivatives.
Foreign currency forward contracts
are measured using quoted forward
exchange rates and yield curves derived
from quoted interest rates matching
maturities of the contracts. Interest rate
swaps are measured at the present
value of future cash flows estimated and
discounted based on the applicable yield
curves derived from quoted interest rates.
• 其 他 金 融 資 產 及 金 融 負 債 ( 不 包 括
上 文 所 述 者 ) 之 公 平 價 值 乃 根 據 普
遍 採 納 定 價 模 式 ( 基 於 折 現 現 金 流
分 析 ) 釐 定 。
• The fair values of other financial assets
and financial liabilities (excluding those
described above) are determined in
accordance with generally accepted
pricing models based on discounted cash
flow analysis.
董 事 認 為 , 金 融 資 產 及 金 融 負 債 於 綜 合 財
務 報 表 內 記 錄 之 賬 面 值 與 其 公 平 價 值 相 若 。
The directors consider that the carrying amounts
of financial assets and financial liabilities
recognised in the consolidated financial
statements approximate to their fair values.
Annual REPORT 年 報 2010 113