年報 - HKExnews

管 理 層 論 述 及 分 析 Management Discussion and Analysis
於 二 零 一 一 年 二 月 九 日 , 本 公 司 董 事 會 宣 佈 , 本 公 司 擬
提 呈 本 公 司 股 東 批 准 有 關 本 公 司 資 本 重 組 (「 資 本 重 組 」)
之 建 議 , 其 中 包 括 :(a) 股 份 合 併 : 每 10 股 每 股 面 值 0.01
港 元 之 已 發 行 及 未 發 行 現 有 股 份 合 併 為 本 公 司 1 股 每 股
面 值 0.10 港 元 之 合 併 股 份 (「 合 併 股 份 」);(b) 資 本 削 減 :
(i) 透 過 註 銷 本 公 司 之 繳 足 資 本 ( 每 股 當 時 已 發 行 合 併 股
份 註 銷 0.09 港 元 ) 而 削 減 本 公 司 之 已 發 行 股 本 , 使 每 股 已
發 行 合 併 股 份 之 面 值 由 0.10 港 元 減 至 0.01 港 元 ;(ii) 透 過
將 所 有 合 併 股 份 之 面 值 由 每 股 0.10 港 元 削 減 至 每 股 0.01
港 元 削 減 本 公 司 之 法 定 股 本 , 以 致 本 公 司 之 法 定 股 本 由
500,000,000 港 元 ( 分 為 5,000,000,000 股 合 併 股 份 ) 削 減
至 50,000,000 港 元 ( 分 為 5,000,000,000 股 每 股 面 值 0.01 港
元 之 新 股 份 ); 及 (iii) 因 削 減 本 公 司 已 發 行 股 本 而 產 生 之
進 賬 轉 撥 入 本 公 司 之 實 繳 盈 餘 賬 ; 及 (c) 資 本 增 加 : 將 本
公 司 之 法 定 股 本 由 50,000,000 港 元 ( 分 為 5,000,000,000
股 每 股 面 值 0.01 港 元 之 新 股 份 ) 增 加 至 500,000,000 港 元
( 分 為 50,000,000,000 股 每 股 面 值 0.01 港 元 之 新 股 份 )。
資 本 重 組 截 至 報 告 日 期 止 尚 未 完 成 。
On 9th February 2011, the board of directors of the Company
announced that the Company intended to put forward to the
shareholders of the Company for their approval a proposal
involving capital reorganisation (“Capital Reorganisation”)
of the Company comprising (a) share consolidation that
every 10 issued and unissued existing shares of HK$0.01
each be consolidated into 1 consolidated share of HK$0.10
each of the Company (“Consolidated Shares”); (b) capital
reduction that (i) the issued share capital of the Company
be reduced by the cancellation of the paid-up capital of the
Company to the extent of HK$0.09 on each of the then issued
Consolidated Shares such that the nominal value of each
issued Consolidated Share will be reduced from HK$0.10 to
HK$0.01; (ii) the authorised share capital of the Company be
reduced by reducing the nominal value of all Consolidated
Shares from HK$0.10 each to HK$0.01 each resulting in the
reduction of the authorised share capital of the Company from
HK$500,000,000 divided into 5,000,000,000 Consolidated
Shares to HK$50,000,000 divided into 5,000,000,000 new
shares of HK$0.01 each; and (iii) the credit arising from the
reduction of the issued share capital of the Company be
transferred to the contributed surplus account of the Company;
and (c) capital increase that the authorised share capital of
the Company be increased from HK$50,000,000 divided into
5,000,000,000 new shares of HK$0.01 each to HK$500,000,000
divided into 50,000,000,000 new shares of HK$0.01 each.
The Capital Reorganisation was not yet completed up to the
reporting date.
於 二 零 一 一 年 一 月 二 十 一 日 , 本 公 司 與 永 恒 策 略 投 資 有
限 公 司 (「 永 恒 策 略 」) 訂 立 認 購 協 議 , 據 此 , 本 公 司 有 條
件 同 意 發 行 而 永 恒 策 略 有 條 件 同 意 按 面 值 分 兩 批 認 購 或
促 使 認 購 最 高 本 金 額 650,000,000 港 元 之 可 換 股 債 券 。 可
換 股 債 券 將 為 無 抵 押 、 按 年 息 8 厘 計 息 及 附 帶 權 利 可 按 初
步 換 股 價 每 股 0.08 港 元 ( 可 予 調 整 ) 轉 換 為 本 公 司 股 份 ,
並 將 於 發 行 日 期 起 第 五 個 週 年 到 期 。 發 行 可 換 股 債 券 之
估 計 最 高 所 得 款 項 淨 額 約 649,500,000 港 元 將 用 於 為 收 購
事 項 融 資 、 開 發 收 購 事 項 內 所 收 購 之 地 盤 ( 定 義 見 本 報 告 )
及 ╱ 或 用 作 本 集 團 之 一 般 營 運 資 金 。
On 21st January 2011, the Company and Eternity Investment
Limited (“Eternity”) entered into a subscription agreement,
pursuant to which the Company has conditionally agreed to
issue and Eternity has conditionally agreed to subscribe or
procure subscription for convertible bonds in the maximum
principal amount of HK$650,000,000 in two tranches at their
face value. The convertible bonds will be unsecured, interest
bearing at 8% per annum and carry the right to convert
into shares of the Company at an initial conversion price of
HK$0.08 per share (subject to adjustment) and will mature
on the 5th anniversary from the date of issue. The estimated
maximum net proceeds from the issue of the convertible bonds
of approximately HK$649,500,000 will be used for financing
the Acquisition, the development of the Sites (as defined
herein) to be acquired in the Acquisition and/or the general
working capital of the Group.
Annual REPORT 年 報 2010 15