Datos, algoritmos y políticas: la redefinición del mundo digital

Datos, algoritmos y políticas: la redefinición del mundo digital
Capítulo V
E. Conclusiones
Las nuevas tecnologías financieras digitales reducen los costos de transacción y las asimetrías de información,
disminuyen las barreras a la entrada e intensifican la competencia. De esta forma, se despliega un conjunto
de nuevas empresas y servicios en distintos segmentos de la cadena de valor del sector financiero, con la
oportunidad de atender a sectores no bancarizados, como las mipymes y las personas de menores recursos.
Por otra parte, las empresas que emplean estas nuevas tecnologías están favoreciendo la innovación y
fomentando actividades intensivas en conocimiento y tecnología.
Estos emprendimientos están en franca expansión en América Latina y el Caribe. Los segmentos que
concentran la mayoría de estas iniciativas son los de medios de pago y las soluciones de financiamiento
alternativo o colectivo. El Brasil y México son los principales mercados en el desarrollo de emprendimientos
en estos segmentos.
Si bien no están exentas de incertidumbre y riesgos, la irrupción de empresas que emplean fintech
puede generar las condiciones para el desarrollo de un sistema financiero más inclusivo y transparente. Tal
como ocurrió con el desarrollo de otros sectores regulados, en lugar de imponer restricciones a las nuevas
empresas, es posible producir un ecosistema más abierto, que genere condiciones para impulsar la innovación.
La mayoría de estas empresas prestan servicios especializados dentro de su cadena de valor, lo que permite a
los reguladores experimentar con distintos modelos, sin la complejidad ni el impacto de tener que supervisar
instituciones que operan en toda la cadena de valor y son críticas para la estabilidad financiera.
La promoción del uso de tecnologías regulatorias y la mejora de la calidad de la información y el diálogo
con las empresas, creando incentivos que faciliten la interacción y su monitoreo, son algunas acciones que
pueden adoptarse en el ámbito regulatorio sobre las empresas que emplean tecnologías financieras digitales.
Promover la cooperación internacional también es importante en un ambiente globalmente interconectado.
Al igual que en el resto del mundo, la regulación de empresas que emplean tecnologías financieras digitales
en la región es incipiente. La mayoría de los países encuestados aún no cuenta con regulación en muchos de
los segmentos. México se destaca por ser el que presenta un mayor grado de desarrollo regulatorio. Los otros
países líderes en la región —el Brasil y Colombia— están en etapas de desarrollo, aprobación y entrada en
vigor de nuevas normativas. Los segmentos a los que prestan mayor atención los reguladores son los medios
de pago y las transferencias. En cuanto a los riesgos, la mayor preocupación son los aspectos relacionados
con la ciberseguridad y las actividades ilícitas, incluido el lavado de dinero.
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