R a p p o rt d 'a ctiv ité s 2 0 0 7 Rapport d'activités 2007 - paperJam

La surveillance des banques
Ratios structurels
2005 2006 2007*
Rapport coûts / revenus 44,55% 36,71% 40,14%
Résultat avant impôts / actifs 0,54% 0,78% 0,65%
Résultat avant impôts / actifs pondérés 26,95% 41,07% 30,54%
Résultat avant impôts / fonds propres de base 15,94% 22,13% 18,34%
Revenu hors intérêts / produit bancaire 52,90% 55,45% 45,67%
Corrections de valeur sur créances à la clientèle 5 0,54% 0,39% 0,38%
Corrections de valeur sur participations et parts dans les 12,90% 12,68% 5,11%
entreprises liées 6
(*) chiffres provisoires 56
Evolution de quelques indicateurs du compte de profits et pertes par personne employée
(en millions d’EUR) 2005 2006 2007*
Produit bancaire / personne employée 0,357 0,438 0,421
Frais de personnel / personne employée 0,084 0,087 0,091
(*) chiffres provisoires
1.7. Eléments du hors-bilan et instruments financiers dérivés
Les banques de la place ont eu recours aux instruments financiers dérivés pour un montant nominal
total de EUR 1.032 milliards en 2007 contre EUR 1.026,5 milliards en 2006. L’utilisation d’instruments
financiers dérivés stagne donc quasiment par rapport à l’exercice précédent (+0,5% uniquement).
Après les hausses soutenues de 6,5% en 2003, 14,4% en 2004, 14,1% en 2005 et 7,7% en 2006,
et compte tenu de la belle progression de 9% de la somme de bilan, les instruments dérivés ne
représentent, en termes de volume, plus que 112,7% de la somme de bilan globale de 2007,
pourcentage qui dépassait encore la barre des 120% en 2006.
Les swaps d’intérêt sont toujours, en termes de volume nominal, les instruments les plus utilisés
(56% du volume total), mais affichent un recul de plus de EUR 10 milliards (-1,8%) par rapport à
l’année 2006.
Le change à terme reste très attractif et représente 33,3% du volume total traité (30,9% en 2006).
Même s’il continue à afficher une progression de 8,4% pour atteindre EUR 343,5 milliards (contre EUR
316,8 milliards en 2006), il n’a pas pu, en volume, compenser le recul considérable de EUR 34 milliards
des futures sur intérêts et des forward rate agreements (-52,9% par rapport à 2006). Quelque EUR 20
milliards de ce recul de EUR 34 milliards sont imputables aux opérations de gré à gré qui chutent de
86,2% pour s’établir à un peu plus de EUR 3 milliards, contre EUR 23,4 milliards en 2006.
Tout aussi remarquables sont l’essor relatif des futures sur autres cours du marché (+45%) et celui
des options sur devises, intérêts et autres cours (+40,9%), même si globalement ces deux instruments
ne représentent toujours que respectivement 1,9% (soit EUR 19,8 milliards) et 5,8% (soit EUR 60,3
milliards) du volume global.
Les instruments traités sur les marchés de gré à gré (over the counter) restent les produits les plus
utilisés (92,7% du total du nominal en 2007, contre 92,1% en 2006). Ils atteignent un volume de EUR
956,9 milliards contre EUR 945,3 milliards en 2006.
5 En % du montant brut.
6 En % du montant brut.
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