R a p p o rt d 'a ctiv ité s 2 0 0 7 Rapport d'activités 2007 - paperJam
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CHAPITRE II<br />
En effet, depuis l’entrée en vigueur de la circulaire CSSF 02/77, une procédure simplifiée est<br />
d’application lorsque, suite à une erreur de calcul de la VNI ou suite à l’inobservation des règles de<br />
placement entraînant un préjudice pour un OPC, le montant d’indemnisation n’est pas supérieur à<br />
EUR 25.000 et le montant à rembourser à un investisseur n’est pas supérieur à EUR 2.500.<br />
Dans ce cas, un plan de redressement ne doit pas être soumis à la CSSF, mais l’administration centrale<br />
doit ave<strong>rt</strong>ir la CSSF de l’erreur de calcul ou de l’inobservation et prendre rapidement toutes les<br />
mesures nécessaires pour redresser l’erreur de calcul ou l’inobservation et procéder à la réparation<br />
des dommages. Lors de son audit annuel, le réviseur d’entreprises de l’OPC doit procéder à une<br />
revue du processus de correction et déclarer dans son rappo<strong>rt</strong> sur la révision de l’OPC si, à son avis,<br />
le processus de correction est ou non pe<strong>rt</strong>inent et raisonnable.<br />
Pour <strong>2007</strong>, 251 cas sur les 353 cas d’erreurs de calcul de la VNI ont pu appliquer la procédure simplifiée<br />
(185 cas sur 274 cas en 2006). 261 cas sur les 807 cas d’inobservation des règles de placement ont<br />
également appliqué la procédure en question (237 cas sur 876 cas en 2006).<br />
Le graphique suivant met en évidence la propo<strong>rt</strong>ion des cas de procédure simplifiée par rappo<strong>rt</strong> aux<br />
déclarations reçues sur les trois dernières années.<br />
Procédure simplifiée<br />
Erreurs de calcul de la VNI<br />
Inobservations des règles de placement<br />
100%<br />
80%<br />
60%<br />
40%<br />
20%<br />
0<br />
2005<br />
2006<br />
<strong>2007</strong><br />
2005<br />
2006<br />
<strong>2007</strong><br />
Procédure normale<br />
37%<br />
32%<br />
29%<br />
14%<br />
8%<br />
6%<br />
Inobservations sans préjudice<br />
-<br />
-<br />
-<br />
50%<br />
65%<br />
62%<br />
Procédure simplifiée<br />
63% 68%<br />
71%<br />
36% 27%<br />
32%<br />
Ainsi, pour la période allant du 1 er janvier au 30 novembre <strong>2007</strong>, 71% des déclarations d’erreur<br />
de calcul de la VNI tombent dans le champ d’application de la procédure simplifiée (68% en 2006<br />
et 63% en 2005). En ce qui concerne les cas d’inobservation des règles de placement, 32% des cas<br />
remplissent les critères de la procédure simplifiée (27% en 2006 et 36% en 2005) et 62% des cas ont<br />
pu être régularisés en ne lésant ni les investisseurs ni les OPC (65% en 2006 et 50% en 2005).<br />
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