Geschäftsbericht 2010 - Hannover Re

Zu den Wertberichtigungen bei Wertpapieren mit Eigenkapitalcharakter
bestimmt IAS 39 „Financial Instruments: Recognition
and Measurement“ zusätzlich zu den o. g. Grundsätzen,
dass das wesentliche oder nachhaltige Absinken des
beizulegenden Zeitwertes unter die Anschaffungskosten als
objektiver Hinweis auf eine Wertminderung gilt. Die Hannover
Rück betrachtet Aktien nach IAS 39 als wertgemindert,
wenn deren Zeitwert signifikant, d. h. um mindestens 20 %
oder dauerhaft, d. h. für mindestens neun Monate, unter die
Anschaffungskosten sinkt. Nach IAS 39 sind erfolgswirksame
Wertaufholungen für Aktien nach bereits vorgenommenen
außerplanmäßigen Abschreibungen, ebenso wie die Anpassung
der Anschaffungskostenbasis, untersagt. Der Wertberichtigungsbedarf
wird zu jeder Berichtsperiode anhand der
Kriterien der Hannover Rück überprüft. Wenn eine Aktie aufgrund
dieser Kriterien als wertgemindert zu betrachten ist, so
ist nach IAS 39 eine Wertberichtigung in Höhe des Zeitwerts
abzüglich der historischen Anschaffungskosten und abzüglich
vorheriger Wertberichtigungen zu erfassen, sodass die
Abschreibung zum Abschlussstichtag auf den beizulegenden
Zeitwert erfolgt; wenn vorhanden, auf den öffentlich notierten
Börsenkurs.
Verrechnung von Finanzinstrumenten: Finanzielle Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten werden nur dann verrechnet
und mit dem jeweiligen Nettobetrag bilanziert, wenn ein
entsprechender Rechtsanspruch besteht oder vertraglich
ausdrücklich (Gegenseitigkeit; Gleichartigkeit und Fälligkeit)
vereinbart ist, also die Absicht besteht, solche Positionen
auf einer Nettobasis auszugleichen oder diesen Ausgleich
simultan herbeizuführen.
Sonstige Kapitalanlagen werden überwiegend mit dem
Nennwert angesetzt. Sofern diese Finanzinstrumente nicht
an öffentlichen Märkten gelistet sind (z. B. Beteiligungen an
Private-Equity-Gesellschaften), werden sie mit dem letzten
verfügbaren Wert des Nettovermögens („Net Asset Value“) als
Approximation des Marktwerts angesetzt. In diesem Posten
enthaltene Darlehen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten
bilanziert.
Anteile an assoziierten Unternehmen bewerten wir nach der
„At Equity“-Methode mit dem anteiligen Eigenkapital, das auf
den Konzern entfällt. Nach der in IAS 28 „Investments in Associates“
vorgeschriebenen Kapitalanteilsmethode muss der auf
die assoziierten Unternehmen entfallende Geschäfts- oder Firmenwert
gemeinsam mit den Anteilen an assoziierten Unternehmen
ausgewiesen werden. Der den Konzern betreffende
Anteil am Jahresergebnis eines assoziierten Unternehmens ist
im Ergebnis aus Kapitalanlagen enthalten und wird gesondert
ausgewiesen. Eigenkapital und Ergebnis werden dem letzten
verfügbaren Abschluss des assoziierten Unternehmens entnommen.
Fremdgenutzten Grund- und Gebäudebesitz setzen wir mit
den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten an, vermindert
um planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen. Er
wird linear über die erwartete Nutzungsdauer, maximal über
50 Jahre, abgeschrieben. Bei der Prüfung auf Werthaltigkeit
wird der Verkehrswert des fremdgenutzten Grundbesitzes
(erzielbarer Betrag) nach anerkannten Bewertungsmethoden
ermittelt, mit dem Buchwert verglichen und, sofern erforderlich,
außerplanmäßig abgeschrieben. Unterhaltskosten und
Reparaturen werden als Aufwand erfasst. Werterhöhende
Aufwendungen aktivieren wir, sofern sie die Nutzungsdauer
verlängern.
Laufende Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks und Kassenbestand
werden zum Nennbetrag angesetzt.
Depotforderungen und -verbindlichkeiten: Die Depotforderungen
repräsentieren Forderungen der Rückversicherer an
ihre Kunden in Höhe der von diesen vertragsgemäß einbehaltenen
Bardepots; wir bilanzieren sie zu Anschaffungskosten
(Nominalbetrag). Bonitätsrisiken werden entsprechend
berücksichtigt.
Depotforderungen und -verbindlichkeiten aus Finanzierungsgeschäften:
Unter dieser Position weisen wir Depotforderungen
und -verbindlichkeiten aus Versicherungsverträgen
aus, die zwar dem nach IFRS 4 „Insurance Contracts“ geforderten
signifikanten Risikotransfer auf den Rückversicherer
genügen, jedoch den nach US GAAP geforderten Risikotransfer
nicht erfüllen. Gemäß IFRS 4 i. V. m. FASB ASC 944–20–15
sind Versicherungsverträge, die ein signifikantes versicherungstechnisches
Risiko vom Zedenten auf den Rückversicherer
übertragen, von Verträgen abzugrenzen, bei denen der
Risikotransfer eine untergeordnete Rolle spielt. Da bei den
betreffenden Transaktionen der Risikotransfer von untergeordneter
Bedeutung ist, werden die Verträge unter Anwendung
der „Deposit-Accounting“-Methode bilanziert und damit
aus der versicherungstechnischen Rechnung eliminiert. Das
aus diesen Verträgen erfolgswirksam vereinnahmte Entgelt
für die Risikotragung wird im übrigen Ergebnis saldiert ausgewiesen.
Die resultierenden Zahlungsströme werden in der
Kapitalflussrechnung unter der operativen Tätigkeit gezeigt.
Forderungen: Die Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft
und die sonstigen Forderungen werden
mit dem Nennwert angesetzt; soweit erforderlich, nehmen
wir auf Basis einer Einzelbetrachtung Wertberichtigungen vor.
Für die Wertberichtigungen auf Abrechnungsforderungen ver-
120 ANHANG 3.2 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Hannover Rück-Konzerngeschäftsbericht 2010