Geschäftsbericht 2010 - Hannover Re

Selbstbehalt der gebuchten Brutto prämie in %
2010 2009 2008 2007 2006
Hannover Rück-Konzern 90,1 92,6 89,1 87,4 76,3
Schaden-Rückversicherung 88,9 94,1 88,9 85,3 72,4
Personen-Rückversicherung 91,7 90,7 89,3 90,8 85,4
Kennzahlen zur Überwachung und Steuerung unserer Kreditrisiken
Steuerungskennzahlen 2010 2009 2008 2007 2006
Solvabilitätsspanne 1 69,5 % 60,4 % 66,7 % 72,6 % 68,8 %
Eigenkapitalüberdeckung 2 36,5 % 32,1 % 41,3 % 35,0 % 39,1 %
Zinsbedienungsfähigkeit 3 13,8x 14,9x 1,9x 12,0x 10,5x
Rückstellungen/Prämie 4 275,1 % 270,1 % 312,4 % 291,3 % 305,2 %
Kombinierte Schaden-/Kostenquote
der Schaden-Rückversicherung 98,2 % 96,6 % 95,4 % 99,7 % 100,8 %
Lagebericht
1 (Eigenkapital + Minderheitskapital + Hybridkapital)/verdiente Nettoprämie
2 Hybridkapital/(Eigenkapital + Minderheitskapital)
3 EBIT/Zinszahlungen auf Hybridkapital
4 Netto-Rückstellungen/verdiente Nettoprämie
• Bezogen auf die wesentlichen Gesellschaften des Hannover
Rück-Konzerns waren zum Bilanzstichtag 246,7 Mio. EUR
(8,7 %) unserer Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft
in Höhe von 2.841,3 Mio. EUR älter
als 90 Tage.
• Die durchschnittliche Ausfallquote der letzten drei Jahre betrug
0,1 %.
Aus der Retrozession ergeben sich Ansprüche, die wir gegenüber
unseren Retrozessionären haben. Diese Rückversicherungsforderungen
– die Anteile der Rückversicherer an der
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle
– belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 1.025,3 Mio. EUR
(1.748,0 Mio. EUR).
In der Grafik werden unsere Rückversicherungsforderun-
g en – unterteilt nach Ratingqualität – gegenüber unseren
Forderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft
zum Bilanzstichtag
3.048
2.472
–23,8 % p.a.
2.079
1.748
2006 2007 2008 2009 2010
in Mio. EUR
1.025
4.500
3.000
1.500
Abgesichert AAA AA A ≤ BBB, NR
0
Retrozessionären dargestellt. Der im Geschäftsjahr zu verzeichnende
Rückgang ist im Wesentlichen auf die bilanzielle
Umgliederung der zum Verkauf vorgesehenen Clarendon-
Gruppe zurückzuführen.
Zu weiteren Erläuterungen zu den am Bilanzstichtag nicht
wertberichtigten, jedoch als fällig eingestuften versicherungstechnischen
und sonstigen Vermögenswerten und den wesentlichen,
außerplanmäßigen Abschreibungen des Berichtsjahres
verweisen wir auf Kapitel 5.4 „Versicherungstechnische
Aktiva“, Kapitel 5.6 „Sonstige Vermögenswerte“ sowie Kapitel
6.2 „Ergebnis der Kapitalanlagen“.
Bei den Kapitalanlagen ergeben sich Kreditrisiken aus der
Gefahr eines Ausfalls (Zins und/oder Tilgung) oder der Änderung
der Bonität (Ratingreduzierung) der Emittenten von
Wertpapieren. Einer ausgesprochen breiten Diversifikation
kommt bei uns ebenso eine zentrale Bedeutung zu wie einer
Bonitätsbeurteilung anhand der in den Kapitalanlagerichtlinien
festgelegten Qualitätskriterien.
Die Messung der Kreditrisiken erfolgt bei uns zunächst anhand
der marktüblichen Kreditrisikokomponenten, insbesondere
der Ausfallwahrscheinlichkeit und der Verlusthöhe im
Falle des Ausfalls, wobei wir etwaige Sicherheiten sowie den
Rang der einzelnen Titel entsprechend ihrer jeweiligen Wirkung
berücksichtigen. Im Anschluss bewerten wir die Kreditrisiken
zuerst auf Ebene der einzelnen Wertpapiere (Emissionen)
und in weiteren Schritten zusammengefasst auf Emitten
ten ebene.
Hannover Rück-Konzerngeschäftsbericht 2010
Chancen- UND RISIKOBERICHT LaGEBERICht
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