Geschäftsbericht 2010 - Hannover Re
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Die Bilanzwerte der festverzinslichen Wertpapiere und Dividendentitel<br />
des dispositiven Bestands sowie der dieser Kategorie<br />
zugeordneten kurzfristigen Anlagen entsprechen deren<br />
Marktwerten, im Fall verzinslicher Anlagen einschließlich der<br />
abgegrenzten Zinsen.<br />
Marktwerte vor und nach abgegrenzten Zinsen sowie abgegrenzte Zinsen<br />
aus den ergebniswirksam zum Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten<br />
in TEUR<br />
<strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009<br />
Marktwerte vor<br />
Abgegrenzte Zinsen<br />
Marktwert<br />
abgegrenzten Zinsen<br />
Ergebniswirksam zum<br />
Zeitwert bewertete<br />
Finanzinstrumente<br />
Festverzinsliche<br />
Wertpapiere<br />
Schuldtitel anderer<br />
ausländischer Staaten 9.995 – 80 – 10.075 –<br />
Schuldtitel halbstaatlicher<br />
Institutionen 97.770 7.066 542 162 98.312 7.228<br />
Schuldtitel von Unternehmen<br />
108.598 121.589 612 5.208 109.210 126.797<br />
Hypothekarisch/<br />
dinglich gesicherte<br />
Schuldverschreibungen – 100.775 – 349 – 101.124<br />
216.363 229.430 1.234 5.719 217.597 235.149<br />
Sonstige<br />
Finanzinstrumente<br />
Derivate 54.756 58.273 – – 54.756 58.273<br />
54.756 58.273 – – 54.756 58.273<br />
Gesamt 271.119 287.703 1.234 5.719 272.353 293.422<br />
Die Bilanzwerte der ergebniswirksam zum Zeitwert bewerteten<br />
Finanzinstrumente entsprechen deren Marktwerten einschließlich<br />
der abgegrenzten Zinsen.<br />
In dieser Kategorie weist die <strong>Hannover</strong> Rück zum Bilanzstichtag<br />
derivative Finanzinstrumente in Höhe von 54,8 Mio. EUR<br />
(58,3 Mio. EUR) aus, die originär dieser Position zuzuordnen<br />
sind, sowie in diese Kategorie designierte, festverzinsliche<br />
Wertpapiere in Höhe von 217,6 Mio. EUR (235,1 Mio. EUR).<br />
Zur Absicherung dieser Analyse verwenden wir zusätzlich<br />
ein internes Ratingverfahren. Unser internes Ratingsystem<br />
basiert auf den jeweiligen Einstufungen der Kreditwürdigkeit<br />
von Wertpapieren durch die Agenturen Standard & Poor’s<br />
und Moody’s und berücksichtigt jeweils die niedrigste der<br />
vorliegenden Ratingeinstufungen.<br />
Für weitergehende Informationen verweisen wir auf die Erläuterungen<br />
im Kapitel 7.1 „Derivative Finanzinstrumente“.<br />
Eine Analyse der Marktwertänderungen im Bestand der erfolgswirksam<br />
zum Zeitwert bewerteten, festverzinslichen<br />
Wertpapiere ergab, dass 0,6 Mio. EUR (–5,1 Mio. EUR) auf<br />
Änderungen der Ratingeinstufungen von kündbaren Anleihen<br />
zurückzuführen sind.<br />
142 ANHANG 5.1 Selbstverwaltete Kapitalanlagen<br />
<strong>Hannover</strong> Rück-Konzerngeschäftsbericht <strong>2010</strong>