Geschäftsbericht 2010 - Hannover Re

Zedenten, Rückversicherungsform und anderen Rahmenbedingungen
des Rückversicherungsvertrags. Aus der Überlagerung
vieler Modellpunkte entsteht eine Projektion; dabei gehen
u. a. Annahmen über die Bestandszusammensetzung und
den unterjährigen Beginn der gedeckten Policen ein. Die Annahmen
werden zu Beginn eines Rückversicherungsvertrags
geschätzt und später an die tatsächliche Projektion angepasst.
Die Projektionen, auch mit unterschiedlichen Modellszenarien
(„konservative Annahmen“ versus „Best Estimate“), sind
Ausgangspunkt einer Reihe von Anwendungsgebieten, die die
Quotierung, die Ermittlung von Bilanzansätzen und „Embedded
Values“ sowie einzelvertragliche Analysen, z. B. zur Angemessenheit
der bilanzierten Rückversicherungsverbindlichkeiten
(„Liability Adequacy Test“), umfassen. Wir verweisen
insoweit auf unsere Darstellungen zu den versicherungstechnischen
Vermögenswerten und Rückstellungen in Kapitel 3.2
„Zusammenfassung wesentlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“
und zu den Angemessenheitstests in Kapitel
5.7 „Versicherungstechnische Rückstellungen“.
Bei der Ermittlung der Bilanzansätze bestimmter Kapitalanlagen
sind in einigen Fällen Annahmen zur Bestimmung
von Marktwerten erforderlich. Wir verweisen insoweit auf
unsere Ausführungen zu den ergebniswirksam zum Zeitwert
bewerteten Finanzinstrumenten sowie zu den Wertpapieren
des dispositiven Bestands in Kapitel 3.2 „Zusammenfassung
wesentlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“. Bei
der Ermittlung des Wertberichtigungsbedarfs nichtmonetärer
Finanzinstrumente des dispositiven Bestands sind Annahmen
über die anzuwendenden Aufgreifkriterien erforderlich. Auch
hierzu verweisen wir auf unsere Darstellung in Kapitel 3.2
„Zusammenfassung wesentlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“.
Die Hannover Rück hat die Ermittlungslogik für die Zeitwerte
von Derivaten im Zusammenhang mit Modified- Coinsurance-/
Coinsurance-Funds-Withheld-Verträgen ver feinert. Dabei handelt
es sich um die Änderung einer rechnungslegungsbezogenen
Schätzung, die gemäß IAS 8 „Accounting Policies, Changes
in Accounting Estimates and Errors“ im Berichtsjahr ohne
Anpassung der Vergleichsangaben für Vorjahre durchgeführt
worden ist. Zu weiteren Erläuterungen verweisen wir auf die
Ausführungen zu derivativen Finanzinstrumenten in Kapitel
7.1 „Derivative Finanzinstrumente“.
126 ANHANG 3.4 WESENTLICHE ERMESSensENTSCHEIDUNGEN UND SCHÄTZUNGEN
Hannover Rück-Konzerngeschäftsbericht 2010