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Klépierre – Comptes consolidés
Annexes aux comptes consolidés
1. Éléments significatifs de l’exercice 2009
Investissements réalisés
Le Groupe adécaissé un montant d’investissement de 623,3 millions d’euros.
En France, 232,6 millions d’euros ont été investis dont 108,3 millions sur
des actifs en exploitation comme Toulouse-Blagnac et Odysseum
Montpellier et 124,3 millions d’euros sur des projets dont Aubervilliers,
Gare Saint-Lazare.
À l’étranger, les investissements se sont poursuivis dans des projets déjà
engagés en 2008 comme Corvin (31 millions d’euros), Portimao (10,9 millions
d’euros) et la Romanina (12,9 millions d’euros).
Les investissements de Steen & Strøm s’élèvent à 170,4 millions d’euros
dont 117,8 millions d’euros en Suède pour les extensions/rénovations de
Sollentuna et Hageby,et 35,4 millions d’euros en Norvège pour l’extension/
rénovation de Gulskogen.
Klépierre a acquis auprès du groupe italien Finiper une quote-part supplémentaire
de 21,3 % de la société IGC (détentrice de 9 centres commerciaux,
dont la plupart se situent dans la région de Milan).
La valorisation de la quote-part d’actifs sous-jacents s’établit à 76,5 millions
d’euros pour des loyers nets supplémentaires attendus à 4,9 millions
d’euros en année pleine.Compte tenu de l’endettement existant,le débours
pour Klépierre est de 47,6 millions d’euros.
À l’issue de cette acquisition,la participation de Klépierre dans IGC est de
71,3 %.
Cette acquisition vient compléter l’achat,le 19 octobre 2009,par la société
Clivia (50 % Klépierre,50 % Finiper) de la galerie de Vittuone (Milan ouest).
Inaugurée en avril 2009, cette galerie offre une surface commerciale de
32500 m².
La part de Klépierre dans cet investissement s’élève à 37 millions d’euros
pour des loyers nets attendus de 2,2 millions d’euros.
Cessions
Klépierre a cédé une quote-part minoritaire dans les sociétés détenant
3 centres commerciaux français de son patrimoine :
• le centre commercial régional Arcades,à Noisy-le-Grand (Île-de-France) ;
• le centre commercial régional de Blagnac, en périphérie de Toulouse ;
• le centre commercial intercommunal de Saint-Orens,également en périphérie
de Toulouse.
En ramenant sa participation à 53,64 %,Klépierre conserve le contrôle et
la gestion des actifs concernés,tandis que BNP Paribas Assurance,associé
existant, renforce son exposition sur 3 centres commerciaux français
majeurs,bénéficiant d’excellentes localisations et d’un potentiel de croissance
significatif.
Cette transaction est d’un montant de 121,9 millions d’euros (141,1 millions
d’euros y compris les avances).
Le centre commercial deTours (Galerie Nationale),composé de 34 boutiques
occupant une Surface Commerciale Utile de 8253 m² aété cédé àdes investisseurs
privés pour un montant droits compris de 41,8 millions d’euros.
Le centre commercial du Marché Saint-Germain (Paris,6 e arrondissement)
a été cédé pour un montant droits compris de 29,5 millions d’euros.
Un local commercial situé Quai de la Gare (Paris, 13 e arrondissement)
occupé par un magasin Truffaut (jardinerie et animalerie), a été cédé le
30 septembre 2009 à Immorente pour un montant de 7,1 millions d’euros
droits compris.
Sur le deuxième semestre, Klépierre a cédé 2 immeubles de bureaux à
Commerz Real :
• l’immeuble situé 23/25 avenue Kléber (Paris, 16 e arrondissement) pour
un montant de 117,6 millions d’euros droits compris.Cet immeuble,d’une
Surface Utile Pondérée de 9 851 m 2,est loué depuis 2006 pour les deux
tiers de sa surface au groupe Crédit Suisse, et à Veolia Environnement
pour l’autre tiers ;
• l’immeuble situé 18/20 rue La Pérouse (Paris 16 e arrondissement) pour
un montant de 32,0 millions d’euros droits compris.D’une Surface Utile
Pondérée de 3 251 m 2, cet immeuble est occupé par le groupe
Klépierre-Ségécé.
Versement du dividende
L’assemblée générale de Klépierre du 9 avril 2009 avait fixé le montant du
dividende au titre de l’exercice 2008 à 1,25 euro par action et décidé que
ce dividende pouvait, au choix de l’actionnaire, être perçu soit en numéraire,
soit en actions.
Cette opération a permis à Klépierre de renforcer ses fonds propres de
175,4 millions d’euros, par la création de 15 757 728 actions nouvelles
(9,5 % du capital). Le paiement du dividende en numéraire s’est élevé à
27,6 millions d’euros.
Refinancement de la dette et aménagement
des covenants bancaires
À la fin du premier semestre, Klépierre a simultanément allégé la
contrainte liée à ses covenants sur l’ensemble de ses dettes bancaires,
optimisé leur échéancier de remboursement et augmenté le montant de
ses lignes disponibles.
Les accords conclus avec les partenaires bancaires s’articulent autour :
• d’un allègement des covenants du crédit syndiqué d’échéance septembre
2014 (1 000 millions d’euros), et
• d’un refinancement des crédits syndiqués dont les échéances sont les
plus proches (750 millions d’euros en juin 2011, 1 500 millions d’euros
en janvier 2013) par la mise en place d’une nouvelle ligne de 2,4 milliards
d’euros et d’échéance finale 2015.