Document de référence - ANF Immobilier

9.4.2 Notes annexes aux comptes individuels
Informations utilisées pour l’établissement du bilan pro forma :
L’information pro forma a été élaborée à partir des comptes sociaux de la
société ANF au 31 décembre 2006 et des données extraites du Contrat Cadre
en date du 23 juillet 2007. L’ensemble des données a été intégré sur la base
des méthodes comptables utilisées par ANF pour l’établissement de ses
comptes annuels.
Le bilan pro forma tient compte de la valeur négociées des hôtels à la date du
23 juillet 2007. Aucun détail concernant la décomposition des actifs acquis
entre les terrains et les constructions n’est disponible à la date de rédaction du
présent document.
Un compte de résultat n’est pas présenté étant donné la poursuite des
négociations sur les conditions annexes des baux et de facturations de charges.
Ces éléments peuvent avoir des incidences significatives sur les hypothèses
qui auraient pu être retenues.
L’opération d’acquisition représenterait un montant de 468 millions d’euros
(471 millions d'euros retraité de l'incidence des crédits-baux et des coûts
accessoires estimés), ce montant pourrait être financé à hauteur de 250
millions d’euros en fonds propres et le solde par endettement bancaire dont les
principales caractéristiques figurent au paragraphe 10.5 du Document.
La Société présente à titre d’information une situation patrimoniale à la date
du 31 décembre 2006 sur la base des hypothèses suivantes :
o
Les actifs ont été acquis auprès de Groupe B&B le 31 décembre 2006. Il
comprennent soit 150 hôtels en pleine propriété et 9 hôtels actuellement
en crédit-bail.
o La dette financière a été souscrite à la date du 31 décembre 2006.
o
o
Les fonds propres sont ceux existants au 31 décembre 2006 augmentés
de 250 millions d’euros.
L’endettement correspond à la différence entre l’augmentation des fonds
propres et la valeur de la transaction.
Les actifs de la Société figurent ainsi pour la valeur nette au
31 décembre 2006, telles qu’elle ressort des comptes sociaux d’ANF au
31 décembre 2006, augmentés :
o
o
de la valeur en cours de négociation des 150 hôtels en pleine propriété,
de la valeur de reprise des 9 hôtels faisant l’objet d’un contrat de crédit
bail en cours,
- 89 -