institucionais verticalmente principais

CAPÍTULO 5
Mercados de Derivativos Financeiros
e de Commodities
5.1 – APRESENTAÇÃO DO CAPÍTULO
Neste capítulo, são abordados os diferentes tipos de mercados derivativos e os contratos negociados nos ambientes da
BM&FBOVESPA. Você terá uma visão introdutória sobre a forma como esses mercados são organizados, seus conceitos
gerais e as características que os diferenciam. Ênfase especial é dada à questão de formação de preço que, no caso das
opções, leva à apresentação dos fundamentos dos modelos de apreçamento.
Também é apresentada a forma como os diferentes mercados derivativos sobre ativos financeiros e commodities são
organizados na BM&FBOVESPA. Além de examinar as características dos contratos em vigor em cada mercado e modalidade,
quando apropriado, abordam-se também algumas estratégias básicas para melhor entender o uso de ferramentas
imprescindíveis para os agentes que atuam com derivativos.
O objetivo é apresentar as razões pelas quais os produtos derivativos listados na BM&FBOVESPA possuem especificações
contratuais, que facilitam a execução de operações de hedge, arbitragem e especulação.
Ao final, você terá visto:
• Os conceitos básicos e os principais agentes dos mercados derivativos.
• As principais características e funções dos mercados a termo, futuro, swaps e opções.
• A formação do preço de uma opção.
Os contratos da BM&FBOVESPA: derivativos de ações, derivativos de índice de ações, derivativos de taxa de juro, derivativos
de taxa de câmbio e derivativos agropecuários.