institucionais verticalmente principais

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Importante • O Participante de Negociação Pleno pode exigir de seus clientes o depósito tempestivo em dinheiro ou em ativos para a realização de operações. • O Participante de Negociação Pleno pode, a seu exclusivo critério, recusar o recebimento de ordens para a compra ou venda de ativos. • O Participante de Negociação Pleno deverá manter sistema de controle e escrituração das operações a prazo, que permita acompanhar, em separado e por comitente, o andamento das operações e os respectivos resultados. 322 CAPÍTULO 13 Procedimentos Operacionais - Negociação Instituto Educacional BM&FBOVESPA
13.6 – A BOLSA A Bolsa é a entidade administradora de mercados organizados de valores mobiliários, que tem por principal função manter sistemas adequados à realização de negócios de compras e vendas, leilões e operações especiais envolvendo ativos, além de gerir sistemas de compensação, liquidação e custódia de valores mobiliários. A Bolsa, no interesse do mercado, poderá: • Proibir, por prazo determinado, que Participante de Negociação Pleno e/ou comitente ou grupo de comitentes opere nos mercados de liquidação futura, sempre que suas operações coloquem em risco sua capacidade de liquidá-las; • Suspender as operações nos mercados de liquidação futura; • Suspender ou cancelar operação de exercício de opções quando, não havendo valor intrínseco, verificar-se significativa diferença entre o preço de exercício de opções e o preço a vista do ativo-objeto; • Prorrogar o horário de exercício, bem como o de encerramento do pregão, quando, a seu critério, o comportamento do mercado assim o exigir. A Bolsa poderá aplicar multa aos Participantes de Negociação Pleno por infração aos procedimentos e regras estabelecidos por ela. Compete ao Diretor Presidente estabelecer a tabela com as multas a serem aplicadas aos infratores. A referida tabela constará no Manual de Procedimentos Operacionais da Câmara BM&FBOVESPA. O valor da multa será debitado através do Membro de Compensação do Participante de Negociação Pleno faltosa. As multas poderão ser relevadas, pela Bolsa, mediante pedido formal do infrator. É condição indispensável para o deferimento do pedido que, nos 60 (sessenta) dias anteriores, não tenha, o infrator, sido penalizado pela mesma falta. A aplicação das multas independe da constituição em mora do Participante de Negociação Pleno inadimplente. Constituem infrações as violações, principalmente: • Realizar operações em desacordo com as normas regulamentares; • Executar ordem de cliente não cadastrado; • Bloquear posições de opções sem que haja a correspondente compra em nome do cliente; • Realizar abertura de posições em séries vincendas no dia do vencimento. As penalidades serão aplicadas pelo Diretor Presidente da Bolsa. Da decisão de ratificar a aplicação da penalidade, caberá recurso, com efeito suspensivo, à BSM, no prazo de 5 (cinco) dias a contar da data da ciência da decisão recorrida. Importante As hipóteses acima descritas são exemplificativas, podendo o Diretor Presidente estabelecer outras situações em que é cabível a aplicação de multa por infração. DOS RECURSOS • Das decisões tomadas pelo Diretor de Operações caberá recurso ao Diretor Executivo de Operações e TI. • Das decisões do Diretor Executivo de Operações e TI caberá recurso ao Diretor Presidente. • Das decisões do Diretor Presidente caberá recurso à BSM. • Das decisões da BSM caberá, quando previsto em regulamentação específica, recurso à CVM. Os recursos das decisões do Diretor de Operações, do Diretor Executivo de Operações e TI, do Diretor Presidente e da BSM serão recebidos com ou sem efeito suspensivo, conforme abaixo: • Advertência verbal ou por escrito – sem efeito suspensivo; • Suspensão – com efeito suspensivo; • Multas – com efeito suspensivo. 323 CAPÍTULO 13 Procedimentos Operacionais - Negociação Instituto Educacional BM&FBOVESPA
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ORGANIZAÇÃO DOS CAPÍTULOS A publ
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Bancos múltiplos com carteira come
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CAPÍTULO 2 Infraestrutura do Siste
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BASE E RISCO DE BASE Uma das funç
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Letra de Crédito Imobiliário (LCI
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Observe no quadro abaixo como ficar
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