Indledende obligations - Syddansk Universitet

90 Investering i obligationer
6.2 Pensionsafkastbeskatningsloven
Som navnet antyder er pensionsafkastbeskatningsloven grundlaget for beskatning
af det afkast som pensionskasser og -fonde, forsikringsselskaber m.v. opn˚ar p˚a deres
investerede formue, men gælder ogs˚a privates pensionsopsparinger i pengeinstitutter.
Ifølge loven skal der betales en skat p˚a 26 procent af b˚ade renteindtægter og kursge-
vinster fra obligationer (dog ikke for indeksobligationer udstedt før 1999). Kurstab
kan trækkes fra i opgørelsen af skattegrundlaget. Afkast p˚a aktieinvesteringer i for-
bindelse med pensionsopsparing beskattes kun med 5 procent. Beskatningsgrundla-
get opgøres for hvert indkomst˚ar, hvilket for pensionskasser og andre institutionelle
pensionsopsparere svarer til kalender˚aret, men for privates pensionsopsparing i pen-
geinstitutter dækker perioden fra 1. december til 30. november.
De kursgevinster og -tab, der indg˚ar i beskatningsgrundlaget, opgøres efter det
s˚akaldte lagerprincip, der er beskrevet nærmere senere i dette kapitel. De institutio-
nelle pensionsopsparere skal senest den 15. december indsende en opgørelse over det
forventede beskatningsgrundlag for det p˚agældende ˚ar til den centrale told- og skat-
teforvaltning og samtidigt indbetale den hertil svarende skat. Den endelige afregning
skal ske senest 15. juli det følgende ˚ar. For en privatpersons pensionsopsparing i et
pengeinstitut p˚ahviler det pengeinstituttet at hæve skatten p˚a opsparingskontoen
og indbetale beløbet til den centrale told- og skatteforvaltning umiddelbart efter
indkomst˚arets afslutning (senest 15. december).
Pensionsafkastbeskatningsloven gælder fra og med indkomst˚aret 2000. Før den
tid blev pensionsafkast beskattet ifølge den s˚akaldte realrenteafgiftslov, der blev
indført i 1984. Afgiften varierede fra ˚ar til ˚ar med henblik p˚a at sikre et stabilt realt
afkast af pensionsopsparingen p˚a ca. 3.5% pr. ˚ar. I pensionsafkastbeskatningsloven
er der visse regler for perioden 2000-2005, der har til form˚al at sørge for, at der ikke
sker pludselige voldsomme ændringer i det skattepligtige beløb ved overgangen til
den nye beskatningsform.
6.3 Kursgevinstloven
Kursgevinster og -tab p˚a obligationsinvesteringer, der ikke falder ind under pen-
sionsafkastbeskatningsloven, beskattes i henhold til kursgevinstloven, der blev indført
i 1985 og senest blev revideret i 1999. Kursgevinstloven opdeler de skattepligtige i