Deutsche Beteiligungs AG

Die 4.666.667 Neuen Aktien sind von den Konsortialbanken mit
der Verpflichtung übernommen worden, sie mit Ausnahme des
Spitzenbetrags den Aktionären der Gesellschaft im Verhältnis 3:1
zu dem Bezugspreis zum Bezug anzubieten.
BEZUGSPREIS Der Bezugspreis beträgt 11,00 Euro.
AUSÜBUNG DES Die Aktionäre werden durch Veröffentlichung des Bezugsangebotes
BEZUGSRECHTS am 2. März 2004 aufgefordert, ihr Bezugsrecht zur Vermeidung
des Ausschlusses in der Zeit vom 3. März 2004 bis zum 17. März
2004 einschließlich auszuüben.
Auf je 3 DBAG-Aktien kann 1 Neue Aktie zu dem Bezugspreis
bezogen werden.
BEZUGSRECHTSHANDEL Die Bezugsrechte (ISIN DE000A0AHTV9) werden vom 3. März 2004
bis 15. März 2004 einschließlich an der Frankfurter Wertpapierbörse
gehandelt.
UMPLATZIERUNG Die vom Bezugsrecht der Aktionäre ausgenommenen Aktienspitzen
und etwaige aufgrund des Bezugsangebots nicht bezogene Neue
Aktien werden von den Konsortialbanken bestmöglich, mindestens
jedoch zum Bezugspreis, verwertet.
KONSORTIALFÜHRER Oppenheim und Cazenove
KONSORTIALBANKEN Oppenheim, Cazenove und LBBW
BÖRSENEINFÜHRUNG Amtlicher Markt der Frankfurter Wertpapierbörse im Teilbereich
des Amtlichen Markt der Frankfurter Wertpapierbörse mit weiteren
Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) sowie Amtlicher Markt
der Börse Düsseldorf.
STIMMRECHT Jede Stammaktie gewährt eine Stimme.
VERWENDUNG DES Der Netto-Emissionserlös dient der Stärkung der Eigenkapital-
EMISSIONSERLÖSES basis und damit vorrangig der Finanzierung von sich zukünftig
bietenden Akquisitionsmöglichkeiten. Grundsätzlich finanziert die
Gesellschaft bzw. die Gesellschaften des DBAG-Konzerns ihre
Investments über eine Mischung von Eigen- und Fremdkapital.
Die Erhöhung des Eigenkapitals vergrößert damit den Finanzierungsspielraum
und folglich die Investitionsmöglichkeiten der
Gesellschaft bzw. des DBAG-Konzerns.
BÖRSENZULASSUNG Die Zulassung der Neuen Aktien zum Amtlichen Markt der Frank-
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