Deutsche Beteiligungs AG

6.5 Mitarbeiterbeteiligungsprogramm
6.5.1 Aktienoptionsprogramm
Aufgrund der von der Hauptversammlung der Gesellschaft am 27. März 2001 erteilten Ermächtigung
zur Ausgabe von Optionsrechten hat die Gesellschaft ein Aktienoptionsprogramm aufgelegt,
um für den Vorstand sowie ausgewählte Mitarbeiter einen zusätzlichen Leistungsanreiz
zur Steigerung des Unternehmenswertes zu schaffen. Im Rahmen dieses Aktienoptionsprogramms
wurde seit 2001 jährlich nach der Hauptversammlung eine Tranche von 140.000
Optionsrechten ausgegeben. Die Mitglieder des Vorstands erhielten davon 70.000 Optionsrechte,
die restlichen 70.000 Optionsrechte bekamen weitere Führungskräfte. Insgesamt sind für das
Programm fünf Tranchen vorgesehen.
Die Gesamtlaufzeit jeder Tranche beträgt fünf Jahre; sie setzt sich zusammen aus einer dreijährigen
Sperrfrist und einer sich anschließenden Ausübungsfrist von zwei Jahren. Während der Ausübungsfrist
kann der Teilnehmer die Optionsrechte ausüben, sofern die entsprechenden
Erfolgskriterien (Performance-Index) erfüllt sind – jedoch nur in einem Zeitraum von vier
Wochen nach einer ordentlichen Hauptversammlung oder nach der Veröffentlichung eines
Halbjahresberichts. Im Zusammenhang mit Kapitalmaßnahmen und der Veröffentlichung wichtiger
Mitteilungen der Gesellschaft kann dieses Recht eingeschränkt oder modifiziert werden.
Die Bezugsberechtigten haben das Recht, je Optionsrecht eine neue auf den Inhaber lautende
Stückaktie der Gesellschaft zum Ausübungspreis zu erwerben, sofern die Performance-Voraussetzungen
erreicht sind.
Die Optionsrechte können nur ausgeübt werden, wenn sich der Börsenkurs der Aktie der
Gesellschaft (Kurs in der XETRA-Schlussauktion oder vergleichbarer Feststellung an der Frankfurter
Wertpapierbörse) in der Zeit vom Tag der Ausgabe der Optionsrechte bis zum letzten
Börsenhandelstag vor Beginn des Ausübungszeitraums (Vergleichszeitraum) besser entwickelt
hat als der Aktienindex, dem die Aktie im Zeitpunkt der Ausgabe der Optionsrechte angehörte.
Bisher ist das der SDAX. Bei dem Vergleich wird jeweils der Durchschnitt der Aktienkurse bzw.
Indexwerte in den zehn Börsenhandelstagen vor dem Ausgabetag bzw. vor dem ersten Tag des
Ausübungszeitraums zugrunde gelegt. Der Durchschnittskurs der Aktie vor Beginn des Ausübungszeitraums
wird um die innerhalb des Vergleichszeitraums ausgeschütteten Nettodividenden
und die Werte der in diesem Zeitraum gewährten Bezugsrechte erhöht; als Wert eines
Bezugsrechts wird der Durchschnitt der Einheitskurse des Bezugsrechts an der Frankfurter Wertpapierbörse
an allen Tagen des Bezugsrechtshandels angesetzt.
Der Ausübungspreis ist der durch einen Performance-Koeffizienten dividierte durchschnittliche
Börsenkurs der Aktie der Deutschen Beteiligungs AG (Kurs in der XETRA-Schlussauktion oder vergleichbarer
Feststellung) in den zehn Börsentagen vor Beginn des Ausübungszeitraums. Im
Ausübungszeitraum nach einer ordentlichen Hauptversammlung versteht sich der Ausübungspreis
abzüglich der ausgeschütteten Nettodividende. Der Performance-Koeffizient ergibt sich
durch Division der relativen Kursentwicklung der Aktie durch die relative Entwicklung des
Aktienindex während des Vergleichszeitraums. § 9 Abs. 1 Aktiengesetz bleibt unberührt.
Zur Gewährung der Optionsrechte ist das Grundkapital der Gesellschaft durch Beschluss der
Hauptversammlung vom 27. März 2001 um bis zu 1.820.000,00 Euro eingeteilt in bis zu 700.000
auf den Inhaber lautende Aktien ohne Nennbetrag (Stückaktien), bedingt erhöht. Die bedingte
Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber von Optionsrechten, die von
der DBAG aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 27. März 2001 bis zum 24. März
2006 begeben werden, von ihrem Recht zur Ausübung Gebrauch machen. Die neuen Aktien
nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie durch Ausübung von Optionsrechten
entstehen, am Gewinn teil.
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