Deutsche Beteiligungs AG

Zudem übernimmt die Gesellschaft die Abwicklung des übrigen Geschäftsverkehrs des jeweiligen
Parallelfonds einschließlich der Verwaltungs- und Buchhaltungsarbeiten und des Entwurfs für
den Jahresabschluss.
Die Parallelfonds investieren typischerweise nur während eines vorher festgelegten Zeitraums
in Portfoliounternehmen. Nach Ablauf dieser Investitionsphase geht der Parallelfonds keine
neuen Beteiligungen mehr ein. Ziel ist es dann, die gehaltenen Beteiligungen zu veräußern.
Soweit der Parallelfonds sich in dieser Desinvestitionsphase befindet, übernimmt die Gesellschaft
die Suche nach geeigneten Käufern für die Unternehmensbeteiligungen des Parallelfonds
sowie die Strukturierung des Verkaufs der Beteiligungen, dessen Vorbereitung und
Durchführung. Hierzu gehört auch das Erstellen einer Entscheidungsvorlage für das Entscheidungsorgan
des Parallelfonds, die regelmäßig den gleichzeitigen Verkauf der Beteiligung des
DBAG-Konzerns enthält.
Als Vergütung für ihre Tätigkeit für die bestehenden Parallelfonds hat die Gesellschaft eine
volumenabhängige sowie eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart. Mittelfristig strebt die
Gesellschaft an, einen hohen Anteil ihrer laufenden Kosten durch die volumenabhängigen
Erträge aus ihrer Managementtätigkeit zu decken.
Das von der Gesellschaft für Dritte betreute Portfoliovolumen betrug zum 31. Oktober 2003 195
Mio. Euro gemessen an den Anschaffungskosten der Beteiligungen; es ist in Unternehmen
sowie in ausländische Private-Equity-Fonds investiert. Bei den Fonds handelt es sich um:
Fonds I KG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Volumen
36,1 Mio. Euro
Fonds III GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,1 Mio. Euro
DBG Osteuropa-Holding GmbH* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,1 Mio. Euro
Fund IV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,7 Mio. Euro
* Die laufende Vergütung für diesen Fonds ist vernachlässigbar, so dass er nachfolgend nicht gesondert beschrieben wird.
Das von dem DBAG-Konzern selbst gehaltene Portfoliovolumen betrug zum 31. Oktober 2003
gemessen an den Anschaffungskosten rund 299,7 Mio. Euro.
Damit betrug das von dem DBAG-Konzern betreute Portfoliovolumen zum 31. Oktober 2003
insgesamt rund 494,7 Mio. Euro gemessen an den Anschaffungskosten. Es war in 51 Unternehmen
und ausländische Private-Equity-Fonds investiert.
(i) Fonds I KG
Bis zum Jahre 1997 investierte die Gesellschaft zusammen mit der im Jahre 1970 gegründeten
Deutsche Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. Fonds I KG („Fonds I KG“). Gesellschafter der
Fonds I KG sind die Deutsche Bank AG als Mehrheitsgesellschafter und die SchmidtBank AG.
Investments in Portfoliounternehmen wurden in den 90er Jahren üblicherweise so strukturiert,
dass Fonds I KG und die Gesellschaft in einem festen Verhältnis ihr Kapital in Portfoliounternehmen
investierten, soweit der DBAG dies nach dem UBGG möglich war. Die Fonds I KG hat
ihre Investitionstätigkeit 1998 eingestellt und befindet sich seitdem in der Desinvestitionsphase.
Die Gesellschaft erbringt bzw. erbrachte ihre Managementtätigkeit für die Fonds I KG aufgrund
von Dienstleistungsverträgen.
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