Deutsche Beteiligungs AG

3 Das Angebot
3.1 Gegenstand des unvollständigen Verkaufsprospekts
Gegenstand dieses Prospekts als unvollständigem Verkaufsprospekt sind
4.666.667 auf den Inhaber lautende neue Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) jeweils
mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von 2,60 Euro und voller Gewinnanteilberechtigung
ab dem 1. November 2003 aus einer am 24. Februar 2004 vom Vorstand mit Zustimmung
des Aufsichtsrats am 25. Februar 2004 aufgrund der von der Hauptversammlung der Gesellschaft
vom 20. März 2002 erteilten Ermächtigung beschlossenen Barkapitalerhöhung aus
genehmigtem Kapital mit Bezugsrecht der Aktionäre (mit Ausnahme eines Spitzenbetrages), die
voraussichtlich am 5. März 2004 in das Handelsregister der Gesellschaft eingetragen wird.
3.2 Angebot, Zeitplan und Bezugsangebot
3.2.1 Angebot
Das Angebot umfasst eine Gesamtzahl von Stück 4.666.667 Neuen Aktien und besteht aus
einem Bezugsangebot an die Aktionäre der DBAG (das „Angebot“).
Die Eintragung der Durchführung der Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital in das Handelsregister
ist für den 5. März 2004 vorgesehen. Das Angebot steht unter der aufschiebenden Bedingung
der Eintragung der Durchführung der Kapitalerhöhung in das Handelsregister.
Die Konsortialbanken behalten sich vor, unter bestimmten Umständen vom Aktienübernahmevertrag
mit der Gesellschaft zurückzutreten. Zu diesen Umständen zählen insbesondere wesentliche
nachteilige Veränderung in der Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage oder der Geschäftstätigkeit
der DBAG, soweit diese nicht in diesem Prospekt dargelegt sind, wesentliche
Beschränkungen des Wertpapierhandels oder des Bankgeschäfts oder der Ausbruch oder eine
Verschärfung von kriegerischen Handlungen, die wesentliche nachteilige Auswirkungen auf die
Finanzmärkte zur Folge haben oder erwarten lassen.
Im Falle des Rücktritts vom Aktienübernahmevertrag vor Eintragung der Durchführung der
Kapitalerhöhung in das Handelsregister entfällt das Bezugsrecht. Eine Rückabwicklung von
Bezugsrechtshandelsgeschäften durch die Bezugsrechtsgeschäfte vermittelnden Stellen findet
in einem solchen Fall nicht statt. Anleger, die Bezugsrechte über eine Börse erworben haben,
würden dementsprechend in diesem Fall einen Verlust erleiden.
Nach Eintragung der Durchführung der am 24. Februar 2004 vom Vorstand mit Zustimmung
des Aufsichtsrats vom 25. Februar 2004 beschlossenen Barkapitalerhöhung aus genehmigtem
Kapital in das Handelsregister beträgt das gesamte Grundkapital der Gesellschaft 48.533.334,20
Euro und ist eingeteilt in 18.666.667 auf den Inhaber lautende neue Stammaktien ohne Nennbetrag
(Stückaktien).
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