MERGERS & ACQUISITIONS

M&A-Yearbook 2011/2012
Erwerb einen weiteren planmäßigen Schritt auf dem Weg zum integrierten Automobilkonzern von
Volkswagen und Porsche. Volkswagen erwirbt von der PHS alle Automotive Bereiche wie das Groß- und
Einzelhandelsgeschäft, die Porsche Informatik, die Porsche Bank, die Porsche Immobilien und die
Porsche Versicherung sowie die PGA Motors mit Sitz in Paris. Die PHS ist das erfolgreichste private
Automobilhandelsunternehmen in Europa mit einer starken Präsenz vor allem in Österreich, West- und
Südosteuropa sowie in China. Im Kalenderjahr 2010 wurde durch den Verkauf von 565.000 Neu- und
Gebrauchtwagen ein Umsatz von 12,78 Milliarden Euro erzielt, bei einer im Vergleich zum Markt
überdurchschnittlichen Profitabilität. Die PHS beschäftigt rund 20.900 Mitarbeiter.
Käufer:
Volkswagen AG
Verkäufer:
VW-Eigentümerfamilien Piech und Porsche
Berater: Berater Volkswagen: Schönherr, Wien (Dr. Sascha Hödl) - Clifford Chance (Johannes Perlitt,
Dr. Wolfgang Richter) - Berater Porsche Holding: Freshfields Bruckhaus Deringer, Wien (Dr. Günther
Horvath, Dr. Konrad Gröller)
Zielunternehmen
PPI Plastic Products Innovation GbmH & Co KG
Branche: Automobil/Zulieferer, Sonstiges
Sektor: Spritzgussbetrieb
Datum: Aug 2011
Transaktionsbeschreibung:
Die POLYTEC GROUP übernimmt die PPI Plastic Products Innovation GbmH & Co KG, einen
Spritzgussbetrieb in Ebensee. Das gesamte Investitionsvolumen wird rund 15 Mio. EUR betragen. Die
Polytec verfügt im Segment Components über drei Spritzguss-Standorte in Deutschland (Lohne,
Wolmirstedt und Idstein). Nach eingehender Evaluierung der Möglichkeiten, die notwendigen Kapazitäten
im Bereich Components mit den bestehenden Standorten sicherzustellen, hat sich der Vorstand dazu
entschieden, die PPI mit einem Standort in Ebensee (A) als Alternative zu einem Ausbau des Standortes
Wolmirstedt (D) zu übernehmen. Die PPI stellt aufgrund ihrer geographischen Nähe zu wesentlichen
Standorten der Automobilindustrie wie z.B. Ingolstadt, Györ, Bratislava, München sowie den
österreichischen Motorenwerken von BMW und Opel eine sinnvolle Ergänzung des
Produktionsnetzwerkes des Segmentes Components dar. Weiters wird die PPI, die bereits in der
Vergangenheit als Partnerbetrieb des Segmentes Car Styling für Spritzgussprojekte genutzt wurde, nun
vermehrt Projekte im Bereich Originalzubehör bzw. Kleinserien für das Segment Car Styling fertigen.
Weitere bestehende Produktgruppen der PPI sind Industrieprodukte und Freizeitmöbel aus Kunststoff. Für
das Geschäftsjahr 2011 plant das Unternehmen einen Umsatz von rund 26 Mio. EUR, der in den nächsten
Jahren, unter anderem durch teilweise bereits vorhandene Neuaufträge im Bereich Automotive, deutlich
wachsen wird. Der Kaufpreis für 100 % der Anteile wird rund 1,5 Mio. EUR (Buchwert des Eigenkapitals
per 31. Juli 2011) betragen. Weiters werden per 31. August 2011 (Closing) rund 8 - 9 Mio. EUR
Nettofinanzverbindlichkeiten übernommen. Dies ergibt einen Gesamtkaufpreis von rund 10 Mio. EUR.
Das Unternehmen befindet sich derzeit im Eigentum der Huemer Invest GmbH.
Käufer:
PPI Plastic Products Innovation GbmH & Co KG
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