MERGERS & ACQUISITIONS

M&A-Yearbook 2011/2012
Transaktionsbeschreibung:
Der HBH-Klinikverbund wird die Hochrhein-Eggberg-Klinik GmbH und die Rehaklinik Sankt Marien
GmbH rückwirkend zum 1. Januar 2011 an die Deutsche Kliniken Holding (DKH) veräußern. Der
Kaufvertrag wird zeitnah im März unterzeichnet. Zuvor müssen noch die Kostenträger und das
Regierungspräsidium dem Verkauf zustimmen. Über die Konditionen des Verkaufs vereinbarten beide
Seiten Stillschweigen. Die Hochrhein-Klinik in Bad Säckingen, eine Spezialklinik für Gefäßerkrankungen
und Diabetologie, hatte sich 2003 dem Gesundheitsverbund HBH-Kliniken angeschlossen. Die
benachbarte Eggberg-Klinik, eine Fachklinik für Lymphologie und Phlebologie, wurde 2006 in die
Hochrhein-Klinik integriert, wodurch die Hochrhein-Eggberg-Klinik entstand (HEK). Die Reha-Klinik
Sankt Marien in Bad Bellingen, eine Einrichtung für allgemeine und orthopädische Rehabilitation war am
1. Januar 2005 als Tochtergesellschaft der HBH-Kliniken GmbH beigetreten. Für beide Häuser hatte sich
der erhoffte Synergieeffekt nicht eingestellt. Im Zuge des Verkaufs werden die Gesellschaftsanteile der
HEK an der Krankenhaus Service Bad Säckingen GmbH (KSB), laut Beschluss von der HBH-Kliniken
GmbH übernommen. Mit der Integration der KSB in den Gesundheitsverbund wird auch deren
Firmenname in HBH-Service GmbH geändert.
Käufer:
Deutsche Kliniken Holding (DKH)
Verkäufer:
HBH-Klinikverbund
Berater: Die Verkaufsverhandlungen waren maßgeblich von Manuel Feldmann von der Beraterfirma
Kienbaum geführt worden, der aufwändige Verkaufsprozess einschließlich Ausschreibungsverfahren hatte
sich über fast ein Jahr hingezogen. - Berater HBH-Kliniken: Reith Schi
Zielunternehmen
International Dialysis Centers
Branche: Krankenhäuser/Pflegeheime/-
Sektor: Dialysekliniken
538
Datum: Jan 2011
Transaktionsbeschreibung:
Fresenius Medical Care hat einen Vertrag zur Übernahme von International Dialysis Centers (IDC)
abgeschlossen, dem Dialysedienstleistungsgeschäft von Euromedic International (Euromedic). Euromedic
plant, sich künftig stärker auf die Bereiche Diagnostik und Krebstherapien zu konzentrieren. Die
Übernahme bedarf noch der Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden und wird voraussichtlich in der
ersten Jahreshälfte 2011 abgeschlossen. Der Kaufpreis von 485 Millionen Euro wird zunächst aus dem
Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit und vorhandenen Kreditlinien finanziert. IDC betreibt 70
Dialysekliniken in neun Ländern und behandelt derzeit mehr als 8.200 Hämodialysepatienten, den
Großteil davon in Mittel- und Osteuropa. Fresenius Medical Care, Weltmarktführer im Bereich der
Dialyse, behandelt mehr als 210.000 Patienten weltweit und mehr als 17.000 in Osteuropa.
Käufer:
Fresenius Medical Care
Verkäufer:
Euromedic International