MERGERS & ACQUISITIONS

M&A-Yearbook 2011/2012
Berater: Berater Sanhua Co Ltd: Field Fisher Waterhouse LLP, Hamburg/München (Dr. Florian Streiber)
Zielunternehmen
Balda AG/Segment MobileCom
Branche: High-Tech/Elektronik/Hardware
Sektor: Baugruppen aus Kunststoff, Elektronikprodukte
Datum: Nov 2011
Transaktionsbeschreibung:
Die Balda AG hat die bereits mehrfach angekündigte Absicht (zuletzt per ad hoc vom 4. August 2011), ihr
Segment MobileCom zu veräußern, umgesetzt und sie im Wege eines Management-Buy-Out (MBO)
verkauft. Damit trennt sich Balda von seinen Aktivitäten im Mobilfunkgeschäft in China. Käufer ist die
Ample Gain Enterprises Limited (AGE). Der Bad Oeynhausener Konzern veräußert seine Gesellschaften
in Beijing (BSBJ und BTO Technologies) sowie in Suzhou (BSSU) samt Rechten an Liegenschaften,
Gebäuden und Maschinenpark. Das Closing wird aller Voraussicht nach noch im November 2011
erfolgen. Über Einzelheiten der Transaktion wie Konditionen und den Kaufpreis haben die Parteien
Stillschweigen vereinbart.
Käufer:
Ample Gain Enterprises Limited (AGE)
Verkäufer:
Balda AG
Berater: keine Angaben
Zielunternehmen
Balseurop
Branche: High-Tech/Materialien
Sektor: Balsamaterial-Hersteller
Datum: Mrz 2011
Transaktionsbeschreibung:
Gurit hat einen Vertrag zur Übernahme des spanischen Balsamaterial-Herstellers Balseurop unterzeichnet.
Die Transaktion besteht aus der jetzigen Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung und erfolgsbasierten
Tranchen über die nächsten Jahre. Der gesamte Kaufpreis beträgt rund EUR 20 Mio. Die äusserst
erfolgreiche und rasch wachsende Balseurop ist in Spanien domiziliert und verfügt in Ecuador über ein
eigenes Verarbeitungswerk. Für 2011 erwartet die Gesellschaft in Fortschreibung des Wachstums der
vergangenen Jahre einen Umsatz von über CHF 30 Mio. Die in Fontcoberta/Spanien ansässige Balseurop
weist seit ihrer strategischen Neuausrichtung 2005 ein hohes Wachstum auf: Die Gesellschaft kauft in
Ecuador von vielen verschiedenen Bauern und Forstbetrieben Balsaholz auf, das sie in einem eigens dafür
erstellten, sehr modern und auf höchste Effizienz ausgelegten Werk in Ecuador mit rund 160
Mitarbeitenden zu Balsaflex weiterverarbeitet. Balsaflex ist ein im Markt für seine Qualität bekannter
Strukturkernwerkstoff. Gurit erwirbt eine Mehrheitsbeteiligung an Balseurop- eine Minderheitsbeteiligung
419