MERGERS & ACQUISITIONS

M&A-Yearbook 2011/2012
Unternehmensprofil:
Der L-EA Mittelstandsfonds der L-Bank, Staatsbank für Baden-Württemberg, dient der Stärkung der
Eigenkapital-Ausstattung des Mittelstands in Baden-Württemberg. Der Fonds stellt etablierten
mittelständischen Unternehmen, die einen starken Bezug zu Baden-Württemberg aufweisen, Eigenkapital
und eigenkapitalähnliche Mittel in Form von offenen Beteiligungen und Mezzanine-Finanzierungen zur
Verfügung. Das Investitionsvolumen pro Engagement liegt im Falle einer offenen Beteiligung zwischen
2,5 und 50 Mio. EUR und im Falle einer Mezzanine-Finanzierung zwischen 1,5 und 50 Mio. EUR. Beide
Finanzierungsarten können auch miteinander kombiniert werden. Darüber hinaus werden im Rahmen eines
Teilportfolio Venture Capital die Expansionsphasen junger Technologieunternehmen finanziert, die bereits
erfolgreich am Markt tätig sind. Das Investitionsvolumen liegt hier zwischen 1,0 und 10 Mio. EUR.
Zu den Einsatzbereichen des Fonds zählen die Finanzierung von Unternehmensübernahmen im Rahmen
von Nachfolgeregelungen, Abspaltungen (Spin-Offs) von nicht zum Kerngeschäft gehörenden
Randaktivitäten, MBO und MBI, sowie die Finanzierung von Wachstums-, Internationalisierungs-,
Modernisierungs- und Innovationsstrategien. Darüber hinaus gehören auch maßgeschneiderte
Anschlussfinanzierungen für auslaufende Standard-Mezzanine-Programme zum Finanzierungsangebot.
Neben Minderheitsbeteiligungen geht L-EA - zusammen mit Co-Investoren oder dem Management - auch
mehrheitliche Beteiligungen ein.
Ein motiviertes und qualifiziertes Management ist Voraussetzung für ein Engagement des L-EA
Mittelstandsfonds. L-EA sieht sich im Rahmen seiner Beteiligungsphilosophie nicht nur in der Rolle als
Finanzierer, sondern als aktiv unterstützender Wegbegleiter und Sparringspartner für strategische
Entscheidungen im Unternehmen, ohne in die unternehmerische Führung einzugreifen. Zuverlässigkeit und
Fairness gehören für L-EA zu den Schlüsselelementen einer Partnerschaft zwischen Unternehmer und
Finanzierungsgeber.
Gründung: 2002
Volumen des Fonds: EUR 500 Mio.
Investitionsvolumen: Min: EUR 1,5 Mio. für Individual-Mezzanine, Min: EUR 2,5 Mio. für Eigen-
kapital, im Venture-Capital Bereich EUR 1 Mio. Max: EUR 50 Mio., im
Venture-Capital Bereich EUR 10 Mio.
Umsatzgrösse (Target): in der Regel bis EUR 300 Mio.
Finanzierungsphasen: Wachstumsfinanzierungen, Nachfolgeregelungen, Straffung Gesellschafter-
kreis, MBO / MBI, Spin-Offs; Add-on Aquisitionen, Going-Private, Refinanzierungen;
Wachstums- /Mezzanine-Brückenfinanzierungen für junge Technologieunternehmen
Geographischer Fokus: Baden-Württemberg
Investoren: L-Bank
Adresse:
L-EA Private Equity GmbH
Schlossplatz 21, D-76113 Karlsruhe, Tel: +49 721 150 3059, Fax: +49 721 150 3055
Internet: www.l-ea.de
Management:
Dr. Heinrich Polke, Sebastian Müller
893