Sparkassen-Finanzgruppe Bayern - Bayerische Landesbank

Der deutliche Rückgang des Risikokapitalbedarfs im Jahresvergleich resultiert im wesent­
lichen aus Änderungen in der Berechnungsmethodik (z. B. Verwendung differenzierter
Einbringungsquoten aus dem Landesbankenprojekt).
Neben den Ergebnissen aus der VaR­Messung, die den Risikokapitalbedarf in normalen
Risikosituationen angibt, wird der zusätzliche Risikokapitalbedarf in verschärften Risi­
kosituationen quantifiziert, der sich z. B. durch eine Verschlechterung wirtschaftlicher
Umfeldparameter ergeben kann. Derartigen potenziellen Entwicklungen wird durch
verschiedene definierte Szenariorechnungen (Stresstests) Rechnung getragen, die zum
Beispiel im Kreditrisiko u. a. auch Klumpenrisiken berücksichtigen. Um die Relevanz der
Szenarien zu beurteilen, wurde parallel ein Frühwarnsystem entwickelt, mit dem ein
rechtzeitiges Gegensteuern ermöglicht wird.
Im Rahmen der ökonomischen Risikokapitalsteuerung überwacht die BayernLB das Risi­
koprofil des Portfolios und stellt durch Gegenüberstellung von Risikokapital und Risiko­
kapitalbedarf die Risikotragfähigkeit sicher. Im Jahr 2007 ist geplant, durch eine noch
engere Verzahnung der Risiko­, Kosten­ und Erlössteuerung weitere Elemente der wert­
orientierten Steuerung umzusetzen.
Die aufsichtsrechtlich geforderte Mindestquote von 8 Prozent für die Eigenkapital­
unterlegung aller Risikoaktiva sowie Marktpreisrisikopositionen war im Berichtsjahr
sowohl mit Blick auf den Konzern als auch die BayernLB jederzeit erfüllt. Sie lag
nach Bilanzzahlen in der Gruppe per Stichtag 31. Dezember 2006 bei 10,7 Prozent
(Vj.: 11,1 Prozent) und für die BayernLB bei 12,4 Prozent (Vj.: 12,8 Prozent).
Adressausfallrisiko
Adressausfallrisiken entstehen, wenn Geschäftspartner vertragliche Zahlungsverpflich­
tungen nicht erfüllen. Soweit werthaltige Sicherheiten ausstehende Beträge nicht
decken, entsteht der Bank ein Verlust abzüglich einer – im Rahmen der Problemkredit­
betreuung – eventuell erzielten Wiedergewinnungsrate. Die Definition schließt dabei
Adressausfallrisiken des Kreditgeschäfts, Emittenten­ und Schuldnerrisiken aus Wertpa­
piergeschäften sowie Kontrahenten­ und Erfüllungsrisiken aus Handelsgeschäften ein.
Das Kreditgeschäft ist vom Umfang und dem Risikoanteil das Kerngeschäft der Bank.
Die BayernLB betreibt ihr Kreditgeschäft über direkte Kundenverbindungen, als Finan­
zierungspartner im Konsortialgeschäft vor allem im Rahmen der kooperativen Markt­
bearbeitung mit den bayerischen Sparkassen und an Sekundärmärkten. Sie steht
sowohl ihren Anteilseignern als auch ihren Kunden als strategischer Geschäftspartner
zur Seite. Über die Kreditrisikostrategie – als Teil der alle Risikoarten umfassenden Risi­
kostrategie – werden auf Basis der geschäftspolitischen Ausgangssituation sowie der
Risikotragfähigkeit Vorgaben für die Entwicklung des Kreditgeschäfts vom Vorstand
formuliert und damit auch für das jährlich überarbeitete Zielportfolio. Die Kreditrisi­
kostrategie stellt dabei insbesondere Anforderungen an das Risikomanagement und
die Mitarbeiter­ und technisch­organisatorischen Kapazitäten.
Lage- und Konzernlagebericht
} Kreditrisikostrategie
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