Sparkassen-Finanzgruppe Bayern - Bayerische Landesbank

Der Anstieg des Währungsrisikos beruht auf einer Veränderung der FX­VaR­Berech­
nungsmethoden (Änderung der Basiswährung von US$ auf Euro) in der Niederlassung
New York. Verstärkte Geschäftsaktivitäten im Bereich der Rohstoffe führten zu einer
Erhöhung des Rohstoffrisikos.
Marktliquiditätsrisiken entstehen, wenn die Bank aufgrund geringer Marktnachfrage
Handelspositionen bei Liquiditätsengpässen (oder risikobezogenen Glattstellungsbe­
dürfnissen) nicht kurzfristig veräußern kann. Bei bestehenden Positionen werden sie
im Rahmen der Risikolimitierungen für Marktpreisrisiken (und nicht im Rahmen des
Liquiditätsrisikos, siehe unten) berücksichtigt. Marktliquiditätsrisiken werden mit Hilfe
eines Szenarios untersucht, wobei davon ausgegangen wird, dass Positionen 20 Tage
lang nicht geschlossen werden können.
Der bankweite VaR für dieses Szenario betrug zum Jahresultimo 207 Mio. Euro. Das zur
Verfügung stehende Risikokapital der BayernLB in Höhe von 657 Mio. Euro war für die
Deckung entsprechender potenzieller Verluste stets ausreichend.
Liquiditätsrisiko
Unter Liquiditätsrisiko versteht die BayernLB das Risiko, fällige Zahlungsverpflichtun­
gen nicht vollständig oder zeitgerecht zu erfüllen oder – im Falle einer Liquiditätskrise –
Refinanzierungsmittel nur zu erhöhten Marktsätzen beschaffen oder Aktiva nur mit
Abschlägen zu den Marktpreisen veräußern zu können.
Übergeordnetes Ziel des Liquiditätsrisikomanagements und ­controllings der BayernLB
ist die Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungs­ und Refinanzierungsfähigkeit der
Bank. Die inhaltlichen und organisatorischen Rahmenbedingungen des Managements
und Controllings von Liquiditätsrisiken werden in einer Liquidity Policy geregelt.
In der BayernLB erfolgt eine organisatorische Trennung von Liquiditätsrisikomanage­
ment und ­controlling. Liquiditätssteuerung und ­risikomanagement obliegen in der
BayernLB dem Bereich Treasury and Funding im Geschäftsbereich Financial Office.
Hier findet sowohl die Steuerung der situativen als auch der strukturellen Liquidität
statt. Der situative Liquiditätsausgleich wird durch den Geldhandel im Bereich Trading
(Geschäftsfeld Financial Markets) durchgeführt. Das Controlling von Liquiditätsrisiken
erfolgt im Geschäftsbereich Risk Office der BayernLB.
Das Modell zur Liquiditätsrisikobemessung basiert auf der Gegenüberstellung von kumu­
lierten Kapital­Cashflows zu dem verfügbaren Liquiditätsdeckungspotenzial. Die Kapital­
Cashflows werden im definierten Zeitraster (Wochen, Monate, Halbjahre, Jahre) sowohl
marginal als auch kumuliert auf der Zeitachse ermittelt. Nicht­deterministische Cash­
flows (z. B. Zusagen, Avale) werden unter konservativen Annahmen, Kündigungsrechte
von Kreditnehmern als Optionen modelliert. Das Liquiditätsdeckungspotenzial enthält
neben Wertpapieren auch Bodensatzannahmen für bestimmte Kundengruppen und
umfasst auch Freiräume für Offenmarktpotenziale aus Wirtschaftskrediten.
Lage- und Konzernlagebericht
} Marktliquiditätsrisiko
} Risikostrategie
und Policy
143
} Liquiditätsrisikomessung