Sparkassen-Finanzgruppe Bayern - Bayerische Landesbank

138 Lage- und Konzernlagebericht
} Länderrisikostrategie
} Bonitätsbeurteilung
} Länderkredit-
risikomodell
} Zielportfolio
} Risikofrüherkennung
} Risikoüberwachung
Zur Erschließung neuer Ertragspotenziale begleitet die BayernLB ihre Kunden in aus­
ländische Wachstumsmärkte, wobei für ausgewählte Länder und Regionen eigene
Strategien formuliert werden. Im Zuge ihrer Geschäftstätigkeit geht die BayernLB daher
bewusst Länderrisiken in begrenzter Höhe ein.
Die Länderrisikopolicy regelt einheitlich und verbindlich die Definition und den
Umgang mit Länderrisiken. Sie regelt insbesondere die Notwendigkeit eines Länder­
ratings für jedes Geschäft, die Messung des Länderrisikos, die Limitierung, Kompe­
tenzen und Überwachung einschließlich der Eskalationsstufen bei Limitüberschrei­
tungen.
Wesentliches Instrument für die Messung des Länderrisikos ist das Länderrating.
Es wird eine 25­stufige Ratingskala verwendet. Die Länderratings werden von einem
unabhängigen Research Team des Geschäftbereichs Volkswirtschaft und Research
ermittelt und in regelmäßigen Abständen angepasst. Zur Beurteilung werden die wirt­
schaftlichen und politischen Verhältnisse eines Landes und insbesondere dessen Fähig­
keit zur Bedienung der Schulden anhand quantitativer und qualitativer Merkmale ana­
lysiert. Zudem werden laufend die Ratings der wichtigsten Emerging Market­Länder
sowie die Ratings besonders instabiler Länder überwacht.
Auf Basis eines Portfoliomodells werden neben dem Rating des Landes bzw. der
zugehörigen Ausfallwahrscheinlichkeit und Verlustquote auch Länderkorrelationen
sowie die Struktur der einzelnen Transaktionen für die Ermittlung des Länderrisikos
berücksichtigt. Darüber hinaus werden mit Hilfe eines mehrstufigen Ampelsystems
Risikokonzentrationen innerhalb des Portfolios gemessen. Alle Modellparameter und
methodischen Rahmenbedingungen werden in regelmäßigen Abständen auf Konsis­
tenz und Plausibilität geprüft und im Kontext zur Säule 2 der Basel II Regularien weiter­
entwickelt.
Die Steuerung und Überwachung erfolgt über die Limitierung der als risikorelevant
eingestuften Länder analog zu den Ratingklassen­ und Branchenzielportfolien. Dabei
findet eine simultane und aufeinander abgestimmte Limitierung sowohl auf Länder­
als auch auf Portfolioebene statt.
Für die Quantifizierung von Verlusten aus Länderrisiken wird im Länder­Portfoliomo­
dell ein normales Risikoumfeld unterstellt. Um zusätzlich Auswirkungen zukünftiger
makroökonomischer Entwicklungen oder exogener Schocks und deren Auswirkung auf
das Verlustpotenzial der BayernLB zu simulieren, wurden verschiedene Szenarien ent­
wickelt und Stresstests durchgeführt. Analyse und Beurteilung der Ergebnisse hieraus
ermöglichen frühzeitige Steuerungsmaßnahmen im Länderportfolio.
Neben der Begrenzung von individuellen Länderrisiken bietet die dargestellte Metho­
dik die Möglichkeit einer ertrags­ und risikoorientierten Portfoliosteuerung.
Das zentrale Länderrisikocontrolling überwacht laufend die Einhaltung der Länder­
limite und berichtet Überschreitungen im Rahmen des regelmäßigen Kredit­ und
Länderrisikoreportings direkt an den Vorstand.