Sparkassen-Finanzgruppe Bayern - Bayerische Landesbank

142 Lage- und Konzernlagebericht
} Stresstests
} Risikoüberwachung
} Marktpreisrisikokapital
Während der für Überwachungsanforderungen ermittelte VaR der Prognose poten­
zieller Verluste unter normalen Marktbedingungen dient, erfolgen auch zukunftsorien­
tierte Analysen unter Extremannahmen. Die Marktpositionen werden dabei im Rahmen
so genannter Stresstests außergewöhnlichen Marktpreisänderungen, Krisensituationen
und Worst Case­Szenarien ausgesetzt und anhand der simulierten Ergebnisse auf
gefährdende Risikopotenziale analysiert.
Im Berichtsjahr wurden im Rahmen einer Studie der Deutschen Bundesbank erneut
Stress­Szenarien durchgeführt (u. a. Zinsanstiege bis zu 150 Basispunkte, Euro­ Auf­
bzw. Abwertungen um 15 Prozent, Aktienkursrückgänge um 30 Prozent). Das Eigen­
kapital der Bank hätte für alle Szenarien jederzeit die Fortführung der Unternehmens­
tätigkeit sichergestellt.
Für das Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch wird regelmäßig nach der Basel II­Vorgabe
ein 200 Basispunkte­Zinsschock­Szenario gerechnet. Die ermittelten Barwertverän­
derungen im Verhältnis zum haftenden Eigenkapital liegen deutlich unter dem so
genannten Outlier­Kriterium.
Alle Marktpreisrisiken werden von der handelsunabhängigen Einheit „Marktpreisrisiko­
controlling“ zentral überwacht. Neben den aufsichtsrechtlichen Anforderungen stellt
diese Einheit auch die Risikotransparenz und das regelmäßige Reporting an den
zuständigen Dezernenten sicher. Daneben erhält der Gesamtvorstand jeden Monat
einen eigenen Bericht mit Hinweisen auf mögliche besondere Entwicklungen.
Das bankweite Marktpreisrisiko betrug 2006 durchschnittlich 50,3 Mio. Euro im Han­
dels­ und Anlagenbuch (VaR bei 1 Tag Haltedauer und 99 Prozent Konfidenzniveau).
Es schwankte im Jahresverlauf innerhalb einer Bandbreite von 36 Mio. Euro bis 67 Mio.
Euro. Das festgelegte Value at Risk­Limit betrug demgegenüber bankweit 232 Mio.
Euro. Davon wurden 216 Mio. Euro auf die einzelnen Steuerungseinheiten verteilt.
Es verblieb damit eine Reserve von 16 Mio. Euro.
Die Risikozahlen haben sich auf Bankebene aufgrund sehr gering veränderter histori­
scher Volatilitäten im Jahr 2006 nur unwesentlich verändert.
VaR für verschiedene Risikofaktoren
in Mio. EUR
VaR
Durchschnitt
VaR
Minimum
2006 2005
VaR
Maximum
VaR
Ultimo
VaR
Ultimo
Zinsrisiko 39,64 31,09 56,21 37,00 44,74
Aktienrisiko 6,16 2,54 12,80 6,04 5,66
Währungsrisiko 6,20 2,81 20,89 6,73 6,56
Rohstoffrisiko 1,72 0,46 3,78 1,65 0,69
Volatilitätsrisiko 1,88 1,57 2,33 2,03 2,22
Gesamtrisiko 50,25 35,75 66,82 46,29 51,20
Bank, VaR bei eintägiger Haltedauer