Sparkassen-Finanzgruppe Bayern - Bayerische Landesbank

Die Zuverlässigkeit der Marktrisikomessverfahren wird regelmäßig hinsichtlich Güte
bzw. Qualität der einzelnen Risikoverfahren überprüft. Im Rahmen des Backtestings
wird die Risikoprognose mit dem tatsächlich eingetretenen Ergebnis (Gewinn bzw.
Verlust) verglichen. Gemäß Ampel­Ansatz nach Basel I und Grundsatz I ist die Progno­
següte des Risikomodells gut, da an keinem Handelstag das prognostizierte Risiko auf
Bankebene durch eine negative Tages­Performance überschritten wurde.
Die maximale Verlustobergrenze für die Übernahme von Marktpreisrisiken wird durch
die Festsetzung von Marktpreisrisikokapital limitiert. Das Marktpreisrisikokapital wird
über die Festlegung von Risikofaktorlimiten auf die einzelnen Marktpreisrisikofaktoren
(Zins, Währung, Aktie, Rohstoff, Volatilität) verteilt, wobei eine Risikokapitalreserve zur
Deckung von unterjährigem Risikokapital­ und Limitbedarf vorgehalten wird. Dabei
werden die Risikofaktorlimite zusätzlich nach definierten Steuerungseinheiten diffe­
renziert.
Limitüberschreitungen werden vom Handelsrisikocontrolling überprüft und dokumen­
tiert. Die Eskalation an die zuständigen Entscheidungsträger erfolgt nach Verifikation
einer Überziehung bzw. Erreichen von Warnstufen. Daraufhin sind umgehend risikore­
duzierende Maßnahmen oder Limiterhöhungen einzuleiten, deren Durchführung und
Auswirkung dem Handelsrisikocontrolling zu melden ist und von diesem dokumentiert
und überwacht wird.
Die BayernLB setzt derivative Instrumente zur Reduzierung von Markt­ und Adressausfall­
risiken sowie im Rahmen der geschäftspolitischen Strategien und Limite zur Erzielung
eines Eigenhandelsergebnisses ein. Die derivativen Instrumente sind dabei voll in die
oben dargestellten Steuerungssysteme für Markt­ und Adressausfallrisiken integriert.
Derivate Instrumente werden im Konzern überwiegend bei der BayernLB eingesetzt.
Der Schwerpunkt des Derivategeschäfts lag im Berichtsjahr mit 84 Prozent im Zinsrisiko
(Zunahme 29 Prozent gegenüber dem Vorjahr, Basis Nominalwerte der Kontrakte). Der
Einsatz von Kreditderivaten erhöhte sich dabei um 64 Prozent, wobei der BayernLB­
Konzern sowohl als Sicherungsnehmer als auch Sicherungsgeber am Markt auftrat.
Die Kontrahenten im Derivategeschäft sind in erster Linie Banken und öffentliche Kun­
den und damit Kundengruppen mit sehr guter Bonität. Mit den wichtigsten Geschäfts­
partnern für derivative Geschäfte wurden in der Vergangenheit gegenseitige Besiche­
rungsabkommen geschlossen. Im Laufe des Jahres 2006 wurden die internen Prozesse
zur Verarbeitung dieser Verträge weiter optimiert. Zum Umfang des Derivategeschäfts
im Detail siehe Kapitel 6 des Geschäftsberichtes.
Auf dem Verbriefungsmarkt ist die BayernLB seit Beginn der 90er Jahre Arranger von
internationalen Verbriefungstransaktionen, Co­Funding Partner bei der Bereitstellung
bonitätsverstärkender Fazilitäten/Liquiditätsfazilitäten sowie Swap­Partner und Investor
in ABS­Papieren. Neben den Derivaten nützt die BayernLB zur Risikobegrenzung die
Syndizierung und die Verbriefung von Adressausfallrisiken.
Lage- und Konzernlagebericht
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} Risikosteuerung
} Derivate
Handelsgeschäfte