Sparkassen-Finanzgruppe Bayern - Bayerische Landesbank

176 Jahresabschlüsse BayernLB und Konzern
Die Bewertung erfolgt unter Verwendung von währungs­ und laufzeitkongruenten
Zinskurven und einem risikoadäquaten Spread. Bei Produkten mit Optionseigen­
schaften werden außerdem ein stetig verzinslicher risikoloser Zins, Preisvolatilitäten
und Dividendenschätzungen berücksichtigt. Bei Kreditderivaten gehen erwartete Aus­
fälle, die auf der Grundlage von historischen Ausfallquoten ermittelt werden, in die
Bewertung ein.
Sicherungsgeschäfte und gesicherte Geschäfte werden zu Bewertungseinheiten zusam­
mengefasst und nach den Regeln des gesicherten Geschäfts behandelt. Die Bewertung
der Handelsgeschäfte erfolgt einzeln unter Berücksichtigung des Imparitäts­ und Rea­
lisationsprinzips.
Innerhalb risikoadäquat zusammengefasster Handelsbestände werden unrealisierte
Gewinne und Verluste verrechnet. Verbleibende Gewinnsalden werden nicht berück­
sichtigt, für Verlustsalden werden Rückstellungen gebildet.
Der Ausweis der Erfolgsbeiträge aus Handelsgeschäften erfolgt grundsätzlich im Netto­
ergebnis aus Finanzgeschäften. Laufende Zinszahlungen aus Wertpapieren des Han­
delsbestandes werden im Zinsergebnis erfasst.
Währungsumrechnung
Die Währungsumrechnung erfolgt nach den Grundsätzen des § 340h HGB sowie des
Fachgutachtens BFA 3/95. Die Umrechnung der auf ausländische Währung lautenden
und wie Anlagevermögen behandelten Vermögensgegenstände, die nicht in derselben
Währung gedeckt sind, erfolgt zu historischen Anschaffungskursen. Andere auf Fremd­
währung lautende Vermögensgegenstände und Schulden sowie nicht abgewickelte
Kassageschäfte werden zum Kassakurs, die nicht abgewickelten Termingeschäfte zum
Terminkurs des Bilanzstichtags umgerechnet. Dienen Devisentermingeschäfte der
Absicherung zinstragender Bilanzposten, so werden die Swapbeträge zeitanteilig
abgegrenzt. Die sich aus der Umrechnung dieser kursgesicherten Bilanzposten erge­
benden Kassakursdifferenzen werden saldiert unter den sonstigen Vermögensgegen­
ständen bzw. sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die auf Fremdwährung lau­
tenden Bilanzbestände und schwebenden Geschäfte werden in jeder Währung gemäß
§ 340h Abs. 2 Satz 2 HGB grundsätzlich als besonders gedeckt eingestuft und bewertet.
Dementsprechend werden diese Aufwendungen und Erträge aus der Währungsum­
rechnung gemäß § 340h Abs. 2 Satz 1 und 2 HGB in der Erfolgsrechnung erfasst. Unre­
alisierte Gewinne aus schwebenden Geschäften werden innerhalb derselben Währung
bis zur Höhe der Verluste aus Kassageschäften vereinnahmt. Auszusondernde Erträge
ergaben sich nicht, da die am Bilanzstichtag bestehenden Posten im Devisenhandel
zeitnah begründet sind.