Management et gestion des unités commerciales - Editions Bréal

Problème : La trésorerie est négative à cause d’un découvert bancaire élevé (1832). Conseils : dans le cas présent, les solutions pour ajuster la trésorerie pourraient être :- l’ajustement par le stock : 6,5 millions d’euros, il est sans doute possible de déstocker un peu ;- l’ajustement par les créances clients : 15,59 millions d’euros, elles sont très élevées ; les délais accordéssont-ils trop importants ? Les comptes sont-ils suffisamment suivis ? Existe-t-il des effets de commerceescomptables ?- l’ajustement par les dettes fournisseurs : 12,62 millions d’euros ; elles sont moins élevées que les créancesclients ; peut-on inverser la tendance en obtenant par exemple des délais de règlement plus importants ?3. Le dossier AUTOTELTVA Avril payé en mai Mai payé en juinTVA sur ventesTVA sur achatsTVA sur immobilisationsCrédit du mois précédent63 913-58 800-6 07679 154-58 800-963À payer ou crédit à reporter (-) -963 19 391Encaissements Avril Mai Juin117 000 78 000144 900Ventes avril (390 000)Ventes mai (483 000)Ventes juin (625 000)195 00096 600187 500Dû par clients au 31/03376 400 275 000Total 493 400 497 900 479 100DécaissementsAchats (300 000 x 1,196)Frais générauxSalaires nets (79 000 x 80 %)EmpruntPhotocopieurDû aux fournisseurs au 31/03Dû à Sécurité sociale au 31/03TVA à décaisser132 00063 2002 000340 000148 00039 000358 800132 00063 2002 000358 800132 00063 2002 00037 07619 391Total 724 200 556 000 612 467Budget de trésorerieTrésorerie initialeEncaissementsDécaissements328 000493 400-724 20097 200497 900-556 00039 100479 100-612 467Trésorerie finale 97 200 39 100 -94 267 Constat : les soldes de trésorerie sont positifs en avril et en mai, cependant on constate un besoin detrésorerie d’environ 94 000 euros en juin. Cette situation semble due à la faiblesse des ventes d’avril et mai, cequi est sans doute passager (activité saisonnière ?). L’investissement payable en juin aggrave la situation. Solutions proposées :- au 30 juin l’entreprise a en portefeuille des factures clients payables en juillet pour 241 500 + 125 000 pourlesquelles il est possible d’utiliser l’escompte, l’affacturage ou une remise Dailly ;- on peut demander un report d’échéance aux fournisseurs ;- chercher un financement pour le photocopieur ne suffirait pas.Si l’aspect passager de cette situation se confirme, ce sont les premières propositions qui devaient être retenues.4. Travail final Avis très favorable pour ARTEX qui apparaît tout à fait solvable. Avis réservé pour OHM car la trésorerie est négative. À revoir en particulier si la gestion des délais depaiement s’améliore. Avis relativement favorable pour AUTOTEL car la simple utilisation de l’escompte ou de l’affacturagesuffirait à résoudre le problème final.72