Management et gestion des unités commerciales - Editions Bréal

Question 3 Bilan fonctionnelActifPassifEmplois stablesRessources stablesTerrains1 000 Capitaux propresConstructionsMatériel et outillageStocks outil3 7867 569200CapitalRéserves (2 298 + 257)AmortissementsRéévaluation terrains2 5002 5553 898313 Dettes à plus d’un anEmprunt à plus d’un an3 350Total 12 555 Total 12 616Actif circulantStocks et en cours (1 286 - 200)Créances clientsDisponibilités1 08611 084589Passif circulantProvisions pour risquesEmprunts (moins d’un an)Dettes fournisseursDividendes à distribuerDettes fiscales et sociales3250211 385257522Total 12 759 Total 12 698Total général 25 314 Total général 25 314Question 4 Fonds de roulementPar le haut du bilanPar le bas du bilanFR = 12 616 - 12 555 = 61 K€ FR = 12 759 - 12 698 = 61 K€Doc. 2 suite Calcul de ratiosQuestion 1 Capitaux propres : 2 500 + 2 555 + 3 898 + 313 = 9 266 K€Question 2 Capitaux étrangers (dettes à plus d’un an + passif circulant) : 3 350 + 12 698 = 16 048 K€Question 3Ratios Calcul = CommentaireEndettement 3 3509 2660,36 Les capitaux propres représentent plus de la moitié desressources stablesFinancement propre 9 26612 6160,73 Le chiffre est relativement proche de 1, l’entreprise estindépendanteFinancement des12 616 1,005 Le financement est adapté (> 1)immobilisations12 555Solvabilité générale 25 31416 0481,58 > 1, l’entreprise Rinnou est solvable (elle peut faire face àses engagements)Trésorerie immédiate 58912 6980,04 4 % des dettes à moins d’un an peuvent être régléesimmédiatement (à comparer avec l’échéancier)Trésorerie à échéance 12 75912 6981,005 > 1, la solvabilité est bonneDoc. 3 Tableau d’amortissementQuestion 1 Taux : Linéaire 100/5 = 20 % ; Dégressif 20 x 1,75 = 35 %Question 2 Tableau : Première annuité linéaire : 140/360 (jours), dégressif : 5/12 (mois).Mode linéaireMode dégressifAnnée Base Amortissement ValeurrésiduelleBase Amortissement Valeurrésiduelle2004200520062007200827 00027 00027 00027 00027 0002 1005 4005 4005 4005 40024 90019 50014 1008 7003 30027 000,0023 062,5014 990,639 743,914 871,963 937,508 071,875 246,724 871,954 871,9623 062,5014 990,639 743,914 871,960200927 0003 3000Total 27 000 27 000,0084