Münchener-Rück-Gruppe: Geschäftsbericht 2006 - Munich Re

Münchener-Rück-Gruppe Geschäftsbericht 2006 Konzernanhang_Aktivseite
Derivaten nach anerkannten Bewertungsmethoden. Alle unrealisierten
Gewinne oder Verluste aus dieser Bewertung erfassen wir im
Ergebnis aus Kapitalanlagen.
Depotforderungen sind Forderungen aus der Rückversicherung
an unsere Kunden in Höhe der von diesen vertragsgemäß einbehaltenen
Bardepots; wir bilanzieren sie mit dem Nominalbetrag.
Die sonstigen Kapitalanlagen werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten
angesetzt.
Grundsätzlich erfassen wir unsere finanziellen Vermögenswerte
im Direktbestand zum Erfüllungstag. In Spezialfonds gehaltene
Kapitalanlagen werden zum Handelstag erfasst.
Wertpapiere, die wir im Rahmen der Wertpapierleihe verleihen,
weisen wir weiterhin in der Bilanz aus, da kein Übergang der Chancen
und Risiken erfolgt; von uns entliehene Wertpapiere werden beim
Verleiher bilanziert. Gebühren aus der Wertpapierleihe zeigen wir im
Kapitalanlageergebnis.
Das Nettoergebnis aus Kapitalanlagen setzt sich zusammen aus
den laufenden Erträgen, Erträgen aus Zuschreibungen, Gewinnen
bzw. Verlusten aus dem Abgang von Kapitalanlagen, sonstigen
Erträgen, Abschreibungen auf Kapitalanlagen sowie Verwaltungs-,
Zins- und sonstigen Aufwendungen. Die laufenden Erträge und Aufwendungen
aus den nicht ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewerteten Kapitalanlagen berechnen sich nach der Effektivzinsmethode,
das heißt, eventuell vorhandene Auf- oder Abgelder
werden den Anschaffungskosten bis zur Fälligkeit ergebniswirksam
ab- oder hinzugerechnet.
Wertminderungen (Impairment)
Wir prüfen regelmäßig zu jedem Bilanzstichtag, ob es bei unseren
finanziellen Vermögenswerten bzw. Gruppen finanzieller Vermögenswerte
objektive substanzielle Hinweise gibt, die auf eine
Wertminderung hinweisen.
Dauerhafte Wertminderungen werden bei allen festverzinslichen
Wertpapieren, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden bzw. jederzeit
veräußerbar sind, sowie bei nichtfestverzinslichen Wertpapieren
– anders als vorübergehende Wertminderungen – erfolgswirksam
in der Konzern-Gewinn-und-Verlust-Rechnung erfasst. IAS 39.59
enthält eine Liste objektiver substanzieller Hinweise auf
Wertminderungen finanzieller Vermögenswerte. Zusätzlich bestimmt
IAS 39.61, dass das wesentliche oder nachhaltige Absinken des beizulegenden
Zeitwerts unter die Anschaffungskosten bei Wertpapieren
mit Eigenkapitalcharakter als objektiver Hinweis auf eine
Wertminderung gilt. Diese Regelungen werden durch entsprechende
interne Richtlinien konkretisiert.
Wir ermitteln die Anschaffungskosten auf der Basis der durchschnittlichen
Gesellschaftseinstandskurse. Die Abschreibung erfolgt
bei dauerhafter Wertminderung auf den beizulegenden Zeitwert zum
Abschlussstichtag, das heißt grundsätzlich auf den öffentlich notierten
Börsenkurs. Bereits einmal wertberichtigte Wertpapiere mit
Eigenkapitalcharakter werden bei einem weiteren Absinken des beizulegenden
Zeitwerts – auch wenn die Wertminderung nur vorüber-
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gehend ist – sofort erfolgswirksam abgeschrieben. Erfolgswirksam
erfasste Wertminderungen dürfen nicht ergebniswirksam rückgängig
gemacht werden.
Bei der Werthaltigkeitsprüfung von zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewerteten finanziellen Vermögenswerten prüfen wir zunächst,
ob wesentliche Posten für sich betrachtet im Wert gemindert
sind. Ist dies nicht der Fall sowie bei unwesentlichen Posten führen
wir die Werthaltigkeitsprüfung auf der Grundlage zusammengefasster
Bewertungseinheiten durch. Dabei werden solche Vermögenswerte,
für die bereits eine Einzelwertberichtigung gebildet wurde,
nicht berücksichtigt. Die Höhe des voraussichtlichen Verlusts ergibt
sich aus der Differenz des Buchwerts des Vermögenswerts bzw. der
Gruppe von Vermögenswerten sowie dem Barwert der erwarteten
künftigen Zahlungsströme aus diesen. Der Buchwert wird direkt um
diesen Betrag aufwandswirksam reduziert. Fallen die Gründe für die
Abschreibung weg, wird eine erfolgswirksame Zuschreibung maximal
auf die ursprünglichen fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen.
C Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern von
Lebensversicherungspolicen
Hierbei handelt es sich um Kapitalanlagen der Versicherungsnehmer
aus fondsgebundenen Lebensversicherungen. Wir bilanzieren sie
zum Marktwert. Die unrealisierten Gewinne oder Verluste aus Marktwertveränderungen
werden im Ergebnis aus Kapitalanlagen berücksichtigt.
Ihnen stehen Veränderungen der entsprechenden versicherungstechnischen
Rückstellungen (Passivposten D) in gleicher Höhe
gegenüber, die im versicherungstechnischen Ergebnis berücksichtigt
werden.
D Anteil der Rückversicherer an den
versicherungstechnischen Rückstellungen
Die Anteile unserer Rückversicherer an den versicherungstechnischen
Rückstellungen ermitteln wir gemäß den vertraglichen
Bedingungen aus den jeweiligen versicherungstechnischen Rückstellungen;
siehe hierzu die Erläuterungen zu Passivposten C.
Bonitätsrisiken werden berücksichtigt.
E Forderungen
Die Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft,
die Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft
und die sonstigen Forderungen setzen wir mit dem Nennwert
an. Wertberichtigungen nehmen wir vor, sofern Hinweise auf
substanzielle Wertminderungen vorliegen, vergleiche Aktivposten B
(Wertminderungen).
F Laufende Guthaben bei Kreditinstituten,
Schecks und Kassenbestand
Die Zahlungsmittelbestände weisen wir mit ihrem Nennwert aus.