Münchener-Rück-Gruppe: Geschäftsbericht 2006 - Munich Re

Münchener-Rück-Gruppe Geschäftsbericht 2006 Konzernanhang_Erläuterungen zu Ungewissheiten künftiger Zahlungsströme aus Versicherungsverträgen
Erläuterungen zu Ungewissheiten künftiger
Zahlungsströme aus Versicherungsverträgen
(36) Risiken aus Versicherungsverträgen im Segment
Leben/Gesundheit
In diesem Segment sind primär biometrische Risiken, Zinsrisiken
sowie Stornorisiken von Bedeutung. Die Bewertung der versicherungstechnischen
Rückstellungen und der aktivierten
Abschlusskosten basiert auf biometrischen Rechnungsgrundlagen,
das heißt auf Annahmen zur Entwicklung der Sterblichkeit, Invalidisierung
und Morbidität, sowie auf vertrags- oder tarifspezifischen
Diskont- bzw. Rechnungszinsen. Darüber hinaus gehen in die
Bewertung Annahmen zu Stornowahrscheinlichkeit und Über-
Die Struktur unseres Geschäfts ist in den Erläuterungen zur Konzernbilanz
unter (20) Deckungsrückstellung quantitativ dargestellt.
Die für die Bewertung der Versicherungsverträge in unseren
Beständen verwendeten biometrischen Annahmen werden auf der
Grundlage aktualisierter Bestandsinformationen regelmäßig über-
200
schussbeteiligung ein. Daneben sind sonstige Marktrisiken aus
fondsgebundenen Verträgen sowie Risiken aus eingebetteten Derivaten
zu berücksichtigen.
Biometrische Risiken
Je nach Art der Versicherungsverträge sind unsere Bestände biometrischen
Risiken in unterschiedlichem Maße ausgesetzt:
Produktkategorie
Lebenserstversicherung
Charakteristika Wichtige Risiken
– Lebensversicherung – Langfristige Verträge mit einer Todesfallleistung Sterblichkeit (kurzfristig):
(Todesfallschutz) – Überwiegend mit einer Kapitalauszahlung bei Ablauf – Zunahme des Aufwands für Versicherungsfälle
– Bei Vertragsabschluss fixierte Rechnungsgrundlagen,
Beitragsanpassungen nicht möglich
durch einmalige außergewöhnliche Umstände
Sterblichkeit (langfristig):
– Zunahme des Aufwands für Versicherungsfälle durch
eine nachhaltige Zunahme der Sterblichkeit im Bestand
– Rentenversicherung – Überwiegend lebenslange garantierte Rentenzahlung Langlebigkeit:
– Überwiegend bei Vertragsabschluss fixierte – Zunahme des für die Zukunft erwarteten Aufwands für
Rechnungsgrundlagen, Beitragsanpassungen nicht möglich Altersrenten durch eine nachhaltige Zunahme der Lebenserwartung
im Bestand
– Berufsunfähigkeits- und – Langfristige Verträge mit einer garantierten Invalidisierung:
Invaliditätsversicherung zeitlich befristeten Rente im Invaliditätsfall – Erhöhter Aufwand durch Zunahme der Fälle von
– Bei Vertragsabschluss fixierte Rechnungsgrundlagen, Invalidität im Bestand sowie eine Verringerung des durch-
Beitragsanpassungen nicht möglich schnittlichen Alters, in dem ein Versicherungsfall eintritt
Lebensrückversicherung – Großteils langfristige Verträge, durch die überwiegend
Langlebigkeit:
– Erhöhter Aufwand durch Anstieg der durchschnittlichen
Dauer des Rentenempfangs
Sterblichkeit (kurzfristig):
Todesfall- und Invaliditätsrisiken von Zedenten – Zunahme des Aufwands für Versicherungsfälle durch
übernommen werden einmalige außergewöhnliche Umstände
Sterblichkeit (langfristig):
– Erhöhter Aufwand für Versicherungsfälle durch
eine nachhaltige Zunahme der Sterblichkeit in den
Beständen der Zedenten
Krankenerstversicherung – Überwiegend langfristige Verträge, welche die
Invalidisierung:
– Erhöhter Aufwand für Invaliditätsversicherungen
in den Beständen der Zedenten
Morbidität (primär kurzfristig):
Übernahme von Kosten für medizinische Behandlung – Zunahme der Kosten für medizinische Behandlung,
garantieren; zur Deckung erhöhter Kosten im Alter die nicht durch Beitragsanpassungen aufgefangen
werden Rückstellungen gebildet werden können
– Variable Rechnungsgrundlagen, Beitragsanpassung – Zunahme des Aufwands für Versicherungsfälle durch
bei nachhaltigen Veränderungen der Kostenstruktur möglich einmalige außergewöhnliche Ereignisse
Krankenrückversicherung – Überwiegend kurzfristige Verträge, durch die Morbidität (kurzfristig):
Morbiditätsrisiken von Zedenten übernommen werden – Zunahme der Kosten für medizinische Behandlung
innerhalb der Risikoperiode
– Zunahme des Aufwands für Versicherungsfälle
durch einmalige außergewöhnliche Ereignisse
prüft. Speziell in der Erstversicherung werden dabei auch die länderspezifischen
Überprüfungen durch die Aufsichtsbehörden berücksichtigt.
Zudem ziehen wir Marktstandards heran, um die Angemessenheit
der biometrischen Rechnungsgrundlagen sowie der darin
enthaltenen Trendannahmen zu überprüfen. Dies kann dazu führen,