Portucel – Empresa Produtora de Pasta e Papel SA

PORTUCEL – EMPRESA PRODUTORA DE PASTA E PAPEL, S.A.ANEXO AO BALANÇO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E À DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOSPARA O EXERCÍCIO FINDO NESTA DATA(Montantes expressos em Euros)Valores em Euros 31-12-2010 31-12-2009Divida a terceiros sujeita a jurosNão corrente 733.125.000 424.375.000Corrente 91.250.000 331.250.000824.375.000 755.625.000Caixa e seus equivalentes (Nota 4)Numerário 10.475 10.475Depósitos bancários imediatamente mobilizáveis 440.471 4.963.180Outras aplicações de tesouraria 103.700.000 2.186.589104.150.946 7.160.244Acções próprias ao valor de mercado (Nota 10) 34.263.719 29.792.574Dívida líquida remunerada 685.960.335 718.672.182Empréstimos por obrigaçõesEm 2005, o Grupo contraiu cinco empréstimos obrigacionistas num montante total de Euros 700.000.000, tendosido já reembolsado o empréstimo 2005/2008, de Euros 25.000.000 em 2008, assim como o empréstimo2005/2010, de Euro 300.000.000, em Março de 2010.Em Dezembro de 2009 a Portucel contraiu um empréstimo obrigacionista com a designação Obrigações Portucel /2010-2015, no montante de Euros 100.000.000, que foi utilizado apenas em Fevereiro de 2010. O empréstimo estáindexado à Euribor a três meses, sendo amortizado 40% no final do 4º ano e os restantes 60% na maturidade. Osjuros são acrescidos de um spread que depende da verificação do valor do rácio Net Debt / EBITDA dentro dedeterminados níveis.Em Fevereiro de 2010, a Portucel contraiu um empréstimo adicional denominado Obrigações Portucel - 2010 /2015- 2ª Emissão, no montante de Euros 100.000.000, indexado à Euribor a seis meses, com um reembolso único namaturidade, em Fevereiro de 2015.Os empréstimos em aberto em 31 de Dezembro de 2010 detalham-se conforme segue:Valores em Euros Montante Vencimento IndexanteEmprestimos por obrigaçõesPortucel 2005 / 2012 150.000.000 Outubro 2012 Euribor 6mPortucel 2005 / 2013 200.000.000 Maio 2013 Euribor 6mPortucel 2010 / 2015 - 2ª emissão 100.000.000 Fevereiro 2015 Euribor 6mPortucel 2010 / 2015 100.000.000 Março 2015 Euribor 3m550.000.000O empréstimo de Euros 150.000.000 encontra-se cotado na Euronext Lisboa sob a designação de ObrigaçõesPortucel 2005 / 2012. O valor unitário deste título em 31 de Dezembro de 2010 era de Euros 99,40 (31 deDezembro de 2009: Euros 99,87).Empréstimos bancários não correntesEm Janeiro de 2005, a Portucel contraiu um empréstimo bancário de Euros 25.000.000, por um período de 7 anos.O reembolso ocorre em 8 prestações semestrais de Euros 3.125.000 cada, tendo-se vencido já cinco prestações, aprimeira das quais em Julho de 2008. O empréstimo vence juros a uma taxa indexada à Euribor a seis meses.Em Abril de 2009, a Portucel utilizou uma linha que tinha contratado em 2008 com o Banco Europeu deInvestimento, num montante de Euros 65.000.000, denominada Portucel - Ambiente Tranche A. Em Março de 2010,a Portucel utilizou duas linhas contratadas com o Banco Europeu de Investimento, uma de Euros 30.000.000 eoutra de Euros 85.000.000 denominadas BEI - Ambiente Tranche B e BEI – Energy, respectivamente.DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS – 31 DE DEZEMBRO DE 201089