BayernLB-Konzern – Überblick - Geschäftsbericht 2009 ...

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Als zentrales Steuerungstool im Group Treasury dient ein explizit dafür definiertes so genanntes
Worst Case Szenario. Auch in der Finanzkrise wurde keiner der im Worst Case Szenario verwendeten
Parameter überschritten.
Während die anderen Stressszenarien auf bestehenden vertraglich unterlegten Cash Flow­Prognosen
basieren, beinhaltet das Worst Case Szenario ergänzend einen dynamischen Ansatz,
d. h. insbesondere die Berücksichtigung von Kreditneugeschäft.
Darüber hinaus erfolgt eine regelmäßige Analyse und Überwachung der Diversifikation in der
Refinanzierungsstruktur. Im Berichtsjahr lagen keine wesentlichen Konzentrationen vor.
Auf Ebene der BayernLB wird für das öffentliche Pfandbriefregister und das Hypothekenregister
regelmäßig ein spezifischer Cash Flow­Saldo für die nächsten 180 Tage ermittelt und im Rahmen
des Reports gemäß § 27 Pfandbriefgesetz neben anderen Kennziffern zum Deckungsregister dem
Vorstand zur Kenntnis gegeben. Dieser Saldo zeigt im Jahr 2009 eine Liquiditätsüberdeckung.
Steuerung des Liquiditätsrisikos
Zur Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit auch in Krisensituationen verfügt der
BayernLB­Konzern über ein angemessenes Portfolio zentralbankfähiger Wertpapiere. Freie Fazilitäten
in ausreichender Höhe bei Notenbanken gewährleisten, dass etwaige ungeplante Zahlungsanforderungen
bei Bedarf auch im Worst Case taggleich abgedeckt werden können.
Die Steuerung der strukturellen Liquidität erstreckt sich über einen Simulationszeitraum von
einem Jahr bis hin zu 30 Jahren. Mittels geeigneter Instrumente wird auf eine nach Laufzeit,
Instrument und Währung ausgewogene Refinanzierungsstruktur hingewirkt, um die Zahlungsund
Refinanzierungsfähigkeit des Konzerns sicherzustellen. Maßgebliche Steuerungsgrundlage
hierbei ist die konzernweite Funding­Planung, die regelmäßig mit der aktuellen Liquiditätssituation
abgeglichen wird. Die laufende Emissionsfähigkeit im Pfandbrief­Segment sowie die hohe
Qualität der Deckungsregister werden durch das Collateral Management gewährleistet.
Daneben werden zu Steuerungszwecken regelmäßig „Coverage Ratios“ errechnet, die das Verhältnis
von Liquiditätsreserven und liquiden Mitteln zu kurzfristig abrufbaren Zahlungsverpflichtungen
für die Kernbank und den Konzern abbilden.
Im Rahmen der situativen Liquiditätssteuerung (Betrachtungszeitraum bis zu einem Jahr) wird
zudem die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Liquiditätsverordnung (LiqV) sichergestellt. Ein
spezielles Prognose­ und Steuerungssystem gewährleistet die jederzeitige Einhaltung der internen
und aufsichtsrechtlichen Untergrenzen. Im Berichtsjahr lag die Liquiditätskennzahl der
BayernLB zwischen 1,27 und 1,65 (Vorjahr: zwischen 1,28 und 1,37). Die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen
Anforderung (Kennzahl stets größer 1,0) war somit zu jeder Zeit gewährleistet.
Die konzernstrategischen Beteiligungen stellen die Einhaltung der für sie geltenden nationalen
bzw. branchenspezifischen Liquiditätsvorschriften eigenständig sicher. Auch hier wurden die
maßgeblichen Bestimmungen im Berichtszeitraum eingehalten.
BayernLB . Geschäftsbericht 2009