BayernLB-Konzern – Überblick - Geschäftsbericht 2009 ...

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zwischen Eigenkapital­ und Fremdkapitalinstrumenten unterschieden. Eigenkapitalinstrumente
werden als wertgemindert betrachtet, wenn ihr Fair Value dauerhaft oder signifikant unter die
Anschaffungskosten gesunken ist. Fremdkapitalinstrumente gelten als wertgemindert, wenn der
Fair Value unter den (fortgeführten) Anschaffungskosten liegt und mit einem zum Bilanzstichtag
eingetretenen Verlust künftiger Zins­ oder Tilgungszahlungen gerechnet wird. Entfallen die
Gründe für eine Wertminderung, wird für Fremdkapitalinstrumente eine unmittelbare Wertaufholung
erfolgswirksam bis zu den fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen und der
Unterschiedsbetrag zum Fair Value erfolgsneutral in der Neubewertungsrücklage ausgewiesen.
Wertaufholungen bei Eigenkapitalinstrumenten erfolgen unmittelbar erfolgsneutral zugunsten
der Neubewertungsrücklage. Finanzinstrumente der Kategorie „Available­for­Sale“ sind im
Wesentlichen in den Posten Barreserve und Finanzanlagen enthalten.
Finanzielle Verbindlichkeiten (Liabilities measured at amortised cost):
Zu den finanziellen Verbindlichkeiten zählen Finanzinstrumente, die nicht Handelszwecken dienen
und für die nicht die Fair Value Option angewendet wird. Sie werden zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet. Die laufenden Ergebnisse werden im Zinsaufwand gezeigt. Die Finanzinstrumente
dieser Kategorie werden insbesondere in den Bilanzposten Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten/Kunden, Verbriefte Verbindlichkeiten sowie Nachrangkapital ausgewiesen.
Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Cash Flows
aus den jeweiligen Vermögenswerten erloschen sind oder wenn der Konzern im Wesentlichen
alle Chancen und Risiken übertragen hat. Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn
die vertraglichen Verpflichtungen beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen sind.
Fair Value
Beim Fair Value (beizulegender Zeitwert) eines Finanzinstruments handelt es sich um den Betrag,
zu dem dieses zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen
Geschäftspartnern getauscht werden könnte.
Zur Ermittlung des Fair Value wird – soweit möglich – auf den auf einem aktiven Markt gemäß
IAS 39 AG 71 notierten Preis (z. B. Börsenpreis) zurückgegriffen. Für Finanzinstrumente wird ein
Markt als aktiv angesehen, wenn notierte Preise leicht und regelmäßig von einer Börse, einem
Händler oder ähnlichem verfügbar sind und diese Preise tatsächliche und sich regelmäßig ereignende
Markttransaktionen zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen
Geschäftspartnern repräsentieren.
Sofern kein aktiver Markt vorhanden ist, wird der Fair Value mittels Bewertungsmethoden ermittelt,
zu denen unter anderem Bewertungsmodelle auf Basis von Discounted Cash Flow­Verfahren
sowie indikative Bewertungskurse zählen. Ziel hierbei ist, den Transaktionspreis festzustellen,
der sich am Bewertungsstichtag zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen
Geschäftspartnern ergeben hätte. Ein inaktiver Markt ist durch stark eingeschränkte Handelsvolumina,
sehr große Geld­/Briefspannen bzw. erhöhte Schwankungsbreiten bei indikativen Kursen
gekennzeichnet. Die Inaktivität der Märkte bezogen auf das ABS­Portfolio der Bank bestand im
Berichtsjahr wie im Vorjahr unverändert fort.
BayernLB . Geschäftsbericht 2009