BayernLB-Konzern – Überblick - Geschäftsbericht 2009 ...

Befristete stille Einlagen und solche mit Gläubigerkündigungsrecht sowie Genussrechtskapital
sind als zusammengesetzte Finanzinstrumente (Compound Financial Instruments) in ihre Eigenund
Fremdkapitalkomponente aufzuteilen (Split Accounting). Bei Zugang wird der Fair Value der
Fremdkapitalkomponente durch Abzinsung des Nominalwerts des gesamten zusammengesetzten
Finanzinstruments mit dem vereinbarten Effektivzins ermittelt. Der Ausweis erfolgt im Bilanzposten
„Nachrangkapital“. In den Folgejahren erfolgt eine Aufzinsung der Fremdkapitalkomponente.
Der hieraus resultierende Aufwand wird im Zinsergebnis erfasst. Eine eventuelle Verlustteilnahme
eines zusammengesetzten Finanzinstruments bezieht sich auf die Rückzahlung des hybriden Kapitalinstruments
und damit auf die Fremdkapitalkomponente, deren Barwert gegebenenfalls gemäß
IAS 39.AG8 anzupassen ist.
Die Eigenkapitalkomponente, die als Residualanspruch im Sinne des IAS 32.11 dem Barwert der
erwarteten zukünftigen Ausschüttungen entspricht, wird im Eigenkapital als hybrides Kapitalinstrument
ausgewiesen.
Wie bereits im Vorjahr wurde im Rahmen der Abstimmung über die Genehmigung der Rekapitalisierungsmaßnahme
der Erwartung der EU­Kommission entsprochen, keine Ausschüttungen auf
stille Einlagen und Genussrechtsverbindlichkeiten vorzunehmen, sofern nicht eine vertragliche
Ausschüttungsverpflichtung besteht. Die unterlassenen Kapitalausschüttungen werden, soweit
diese einer eventuellen zukünftigen Nachholungspflicht unterliegen, im Eigenkapital als hybrides
Kapitalinstrument ausgewiesen.
Zudem wurden aufgrund der restriktiveren Erwartung der EU­Kommission die stillen Einlagen
und Genussrechtsverbindlichkeiten, die von der BayernLB begeben wurden, zum Verlustausgleich
herangezogen. Die Verlustbeteiligung bezieht sich auf die Rückzahlung des Nominalwertes des
hybriden Kapitalinstrumentes, also die Fremdkapitalkomponente. Soweit für die Fremdkapitalkomponente,
die einem Zerobond mit genau einer Zahlung am Laufzeitende entspricht, eine
Änderung der künftigen Cash Flows­Schätzung zu erwarten ist, da die vertraglich vereinbarte
Wiederauffüllung bis zur Endfälligkeit noch nicht vollständig erfolgt sein wird, ist der Barwert
entsprechend IAS 39.AG8 angepasst. Die hieraus als sonstiges Ergebnis erfassten Erträge betragen
117 Mio. Euro.
Nachrangige Schuldverschreibungen sind im Bilanzposten „Nachrangkapital“ enthalten.
Hier werden auch nachrangige innovative Finanzprodukte (z. B. Vorzugsaktien) ausgewiesen,
die bankaufsichtsrechtlich als Kernkapital klassifiziert sind.
BayernLB . Geschäftsbericht 2009
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