Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en - Cepal
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CEPAL<br />
esto incluye el armado del proyecto, el diseño de una estrategia y la capacidad<br />
de reunir la docum<strong>en</strong>tación pertin<strong>en</strong>te. Por otra, ti<strong>en</strong><strong>en</strong> dificultades que<br />
se c<strong>en</strong>tran <strong>en</strong> la falta de garantías sufici<strong>en</strong>tes, lo que constituye uno de los<br />
impedim<strong>en</strong>tos más relevantes que <strong>en</strong>fr<strong>en</strong>tan <strong>las</strong> empresas.<br />
Por tanto, la escasa utilización del crédito bancario por parte de <strong>las</strong><br />
<strong>pymes</strong> se adjudica, principalm<strong>en</strong>te, a la insufici<strong>en</strong>cia de información y a<br />
los altos riesgos atribuidos a su <strong>financiami<strong>en</strong>to</strong>, lo que g<strong>en</strong>era retic<strong>en</strong>cia<br />
<strong>en</strong> <strong>las</strong> <strong>en</strong>tidades bancarias a otorgarles préstamos; pero también se debe a<br />
los elevados costos del <strong>financiami<strong>en</strong>to</strong>, a <strong>las</strong> exig<strong>en</strong>cias de los bancos y a la<br />
insufici<strong>en</strong>cia de garantías de <strong>las</strong> empresas.<br />
Los problemas <strong>en</strong> el funcionami<strong>en</strong>to de los mercados de crédito<br />
constituy<strong>en</strong> un obstáculo para el crecimi<strong>en</strong>to económico de los países, y<br />
afectan, particularm<strong>en</strong>te, a <strong>las</strong> pequeñas y medianas empresas, no sólo a <strong>las</strong><br />
que se <strong>en</strong>cu<strong>en</strong>tran <strong>en</strong> actividad sino también a <strong>las</strong> que están por crearse. La<br />
importancia de esto justifica la interv<strong>en</strong>ción de los gobiernos para at<strong>en</strong>uar<br />
<strong>las</strong> fal<strong>las</strong> <strong>en</strong> los mercados y pot<strong>en</strong>ciar el desarrollo productivo mediante el<br />
fortalecimi<strong>en</strong>to de este tipo de ag<strong>en</strong>tes.<br />
B. Las dificultades de <strong>las</strong> <strong>pymes</strong> para acceder al crédito <strong>en</strong><br />
América Latina<br />
La segm<strong>en</strong>tación de los mercados de crédito con una discriminación<br />
negativa hacia <strong>las</strong> <strong>pymes</strong> es un f<strong>en</strong>óm<strong>en</strong>o que se manifiesta <strong>en</strong> todas <strong>las</strong><br />
economías de la región. Sin embargo, se adviert<strong>en</strong> difer<strong>en</strong>cias <strong>en</strong>tre los países<br />
<strong>en</strong> cuanto a la magnitud del problema y a <strong>las</strong> causas que <strong>en</strong>torpec<strong>en</strong> el acceso<br />
al <strong>financiami<strong>en</strong>to</strong> de <strong>las</strong> empresas de m<strong>en</strong>or tamaño.<br />
En primera instancia, debe realizarse una aclaración metodológica. La<br />
comparación <strong>en</strong>tre países no permite obt<strong>en</strong>er resultados concluy<strong>en</strong>tes, debido<br />
a que no hay un criterio homogéneo para la definición de <strong>las</strong> micro, pequeñas y<br />
medianas empresas (MIPYME). Inclusive, a veces, d<strong>en</strong>tro de los propios países<br />
no se comparte una sola c<strong>las</strong>ificación. Tal es el caso, por ejemplo, de Brasil<br />
donde coexist<strong>en</strong> difer<strong>en</strong>tes parámetros para definir a estas empresas .<br />
5 En Brasil exist<strong>en</strong> difer<strong>en</strong>cias <strong>en</strong>tre <strong>las</strong> c<strong>las</strong>ificaciones utilizadas por el Banco Nacional de Desarrollo Económico<br />
y Social (BNDES), el Servicio Brasileño de Apoyo a la Micro y Pequeña Empresa (SEBRAE) e incluso los<br />
parámetros establecidos por la Ley G<strong>en</strong>eral del año 2006, lo que dificulta la realización de estimaciones.<br />
Allí, <strong>las</strong> empresas de m<strong>en</strong>or tamaño son <strong>las</strong> micro y pequeñas (MYPE), <strong>las</strong> cuales tomando <strong>en</strong> cu<strong>en</strong>ta el<br />
parámetro de cantidad de trabajadores, podrían equivaler a lo que se d<strong>en</strong>omina como MIPYME <strong>en</strong> el resto<br />
de países de la región.