Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en - Cepal

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Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en América Latina La mencionada evaluación realizada por Salazar y Guerra, hace énfasis en la importancia de aumentar los plazos de los créditos para las pymes, que en el momento del estudio (2007), tenían un promedio de siete años. En el año 2009 ese plazo se extendió hasta 12 años. El presidente de BANCOLDEX, en entrevista para la realización de este trabajo, explicó que la entidad persigue el propósito de convertirse en una “agencia de desarrollo”, de modo tal que eso le permita coordinar de una manera más eficaz los instrumentos de política existentes para las pymes. El objetivo es tener a disposición de la entidad un portafolio de productos y servicios dirigidos a las pymes que considere en su aplicación la etapa específica en la que se encuentra determinada empresa y sus necesidades particulares, aplicando de manera más coordinada el esquema de fuentes de financiamiento según tamaño de las firmas, al cual se hizo referencia en el Gráfico 1, citando a Berger y Udell (1998), incluyendo no solo recursos de crédito, sino también de capital. 2. Fondo Nacional de Garantías (FNG) El Fondo Nacional de Garantías es una sociedad de economía mixta vinculada al Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Fue creado en 1981 con aportes del desaparecido Instituto de Fomento Industrial (IFI) y algunas seccionales de la Asociación Colombiana de Pequeños y Medianos Industriales (ACOPI). Su objeto principal consiste en facilitar el acceso al crédito para las MIPYME mediante el otorgamiento de garantías. El único sector que no cubre es el agropecuario, debido a que éste cuenta con el Fondo Agropecuario de Garantías. La solicitud de garantías se efectúa a través del intermediario financiero ante el cual la empresa pide el crédito. Se pueden solicitar garantías para créditos vinculados con: capital de trabajo, inversiones fijas o capitalización, operaciones de leasing, cupos rotativos de crédito, créditos de BANCOLDEX y de Colciencias 2 , y créditos para creación de empresas. Las garantías son automáticas para las líneas empresariales especificadas en los reglamentos del Fondo o requieren evaluación individual para otro tipo de créditos. Las garantías automáticas no necesitan un nuevo estudio del crédito, adicional al que haga el intermediario financiero que otorgó el 2 Colciencias es el Departamento Administrativo de Ciencia, Tecnología e Innovación.
CEPAL préstamo con recursos de redescuento de BANCOLDEX. El Fondo solo otorga garantías para empresas con activos inferiores a 0.000 Salarios Mínimos Legales Vigentes (SMLV) (8, millones de dólares aproximadamente); es decir para el segmento de las micro, pequeñas y medianas empresas según la definición de la ley 90 de 200 . En su último informe de gestión (FNG, 2009), el Fondo Nacional de Garantías muestra la evolución de las principales variables en los últimos cinco años. En el Gráfico 1 se observa el crecimiento de los recursos movilizados entre 200 y 2009, con una reducción en ese último año que refleja el efecto de la crisis. Para analizar estas cifras debe tenerse en cuenta que, en promedio, el Fondo otorga como garantía 0% del valor de los créditos. El porcentaje garantizado de créditos fluctúa entre 0% y 0% con los siguientes criterios: las garantías con recursos de BANCOLDEX llegan hasta 0% y los créditos para capital e inversiones fijas, hasta 0%. La capacidad máxima de garantías del Fondo está limitada por su solvencia regulatoria de 11%, lo cual le permite apalancar hasta nueve veces su patrimonio técnico. También se aprecia un comportamiento similar en el número de beneficiarios, que alcanzó un máximo superando los 200.000, en el año 2007. # de Beneficiados Gráfico 13 FNG: evolución de recursos movilizados y número de beneficiarios, período 1998-2009 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 1998 1999 2000 Crédito Movilizado Fuente: Elaborado sobre la base de cifras del Fondo Nacional de Garantías (FNG). 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 6 000 000 5 000 000 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 00 Millones de pesos
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