Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en - Cepal

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tipo de información se construye por las vinculaciones establecidas
entre el personal de la institución que ofrece financiamiento y los
potenciales clientes, así como a través de consultas a proveedores y
clientes relacionados con el potencial prestatario. La información soft
puede ser, a menudo, apropiada por el oficial de crédito y, en general,
no es perfectamente transmisible debido a las dificultades para la
estandarización. Esta metodología es especialmente útil para start-up
con alta potencialidad de crecimiento. Sus desventajas tienen que ver
con la subjetividad de la evaluación.
A su vez, la tecnología de evaluación que tenga mayor difusión se encuentra
vinculada con la estructura del sector financiero. Al respecto, cabe señalar que
las dos primeras metodologías son las que imperan en las instituciones de
financiamiento de mayor tamaño, mientras que en pequeños bancos suelen
encontrarse los mecanismos soft (que pueden ser complementados con
solicitudes de garantías).
Por tanto, en mercados con altos niveles de concentración, donde
predominen bancos de mayor envergadura, la metodología de evaluación que
prevalezca será la hard y se requerirán garantías de tipo “convencionales”,
lo que constituye un elemento negativo para la accesibilidad de las pymes al
crédito bancario. En cambio, la utilización de información cualitativa para la
evaluación del riesgo por parte de los bancos facilita que las empresas de menor
tamaño califiquen como sujeto de crédito, al posibilitar la compensación de sus
debilidades asociadas a los rasgos estructurales de la empresa (como la ausencia
de sucesivos balances contables completos o de garantías patrimoniales) con
ciertas virtudes que pueden ligarse más a las potencialidades del proyecto.
Por último, cabe plantear la discusión acerca del origen de la segmentación
del crédito. Los bajos niveles en el stock de préstamos a las pymes pueden
deberse a la existencia de una oferta reducida de financiamiento por la
reticencia de las instituciones a canalizar recursos a las empresas pequeñas,
a las dificultades de éstas para obtener los préstamos, o bien, a la escasez de
demanda por parte de las empresas 2 .
Desde el punto de vista de las instituciones financieras, entre los factores que
inciden en la reducción de la oferta de préstamos a las pymes es posible mencionar
la ausencia de personal especializado en la evaluación crediticia, la preferencia por
prestar a firmas que son clientas, las deseconomías de escala asociadas al monto
de préstamos relativamente pequeños, la informalidad de las firmas solicitantes,
2 La identificación del origen de las restricciones al crédito que fueron mencionadas en diversos trabajos
se obtuvieron a partir de entrevistas a personal bancario y a empresarios de pymes.