Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en - Cepal

Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en América Latina
representaba 2% del financiamiento otorgado a personas jurídicas residentes
del sector no financiero. Esta proporción se reduce a 28, % si se utiliza el
criterio de clasificación por monto de deuda y resulta intermedia entre ambas
( ,2%) si se usa la definición bivariada (Escudé et al., 2001).
Cabe señalar que el “efecto tequila” desatado en diciembre del año
199 provocó una nueva transformación en el sistema bancario argentino,
profundizándose el sesgo discriminatorio de la asistencia crediticia a las
pymes (Ascúa, 2008). Este hecho se hace evidente, principalmente, por la
diferenciación en las tasas de interés de los créditos bancarios, ya que durante
la década de los noventa el costo de los préstamos obtenidos por las pequeñas
firmas era sustancialmente superior al del crédito de empresas de primera línea
(Bleger, 200 ).
Sin embargo, las acciones de los bancos hacia las pymes no han sido
homogéneas. En Argentina, como en el resto del mundo, los grandes bancos
privados y, especialmente, los de capital extranjero, han dedicado poca atención
al segmento de empresas de menor tamaño. En tanto, la banca pública y la
banca privada más pequeña han mostrado una mayor disposición a asistirlas.
Empero, entre 199 y 2001, tal como se ha adelantado, la banca privada y
la extranjera han adquirido relevancia en el sistema financiero argentino, en
detrimento de los bancos privados pequeños y de las instituciones públicas,
lo que ha influido negativamente sobre las posibilidades de las pymes para
acceder al crédito (Ascúa, 2008).
La crisis que se produjo a fines del año 2001 terminó con la convertibilidad y,
al mismo tiempo, marcó un punto de quiebre en el modelo económico argentino.
A pesar de los sucesivas alzas en las tasas de interés, la desconfianza en el sistema
financiero, sumada al malestar político y social en la que se encontraba inmerso el
país, impulsaron al sector privado a retirar masivamente el dinero de los bancos.
Con el fin de evitar el colapso del sistema, el gobierno implementó el “corralito”,
que consistió en la restricción de la libre disposición de dinero en efectivo de
plazos fijos, cuentas corrientes y cajas de ahorros. Además, con el abandono de
la convertibilidad, se estableció un nuevo valor para el tipo de cambio (U$S1=
$1, 0). Los depósitos bancarios fueron pesificados ante la imposibilidad de las
instituciones financieras de cubrir la oleada de extracciones en un escenario de
escasez de liquidez. El inevitable resultado de este proceso fue que el volumen
de crédito al sector privado se redujo drásticamente, desde 2 % del PBI que
representaba en 1998, hasta 8% en momentos de la crisis (Bleger, 200 ).
No obstante, la desaparición del crédito bancario al sector privado se
explica tanto por el comportamiento de las empresas demandantes como