Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en - Cepal

Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en América Latina
A pesar de estas limitaciones metodológicas, es posible presentar algunos
datos que dan cuenta de la escasa participación de las pymes en el crédito
bancario en varios países de la región.
En Argentina, la participación de las pymes en el stock de créditos
al sector privado es cercana al 20%, manteniéndose con poca variación
relativa en los últimos cuatro años (2008-2010) . En Brasil, considerando
las estimaciones realizadas a partir de entrevistas con cinco bancos privados
(Morais, 200 ), las firmas micro y pequeñas participan con el 1 %; en tanto,
en promedio, incluyendo también los bancos públicos, este valor no llega al
20%. En Bolivia, solo el 1 % de las micro y pequeñas empresas accedió a un
crédito en el primer trimestre de 2010 (INE, 2011). En México, el acceso es
todavía menor, aunque no se dispone de datos comparables. Según Lecuona
(2009), “sólo el 19% de la cartera empresarial de los bancos comerciales se
destina a financiar sujetos de crédito distintos de los 00 mayores deudores
de cada banco”; Pavón (2010) indica que la participación de las pymes en
el financiamiento directo a empresas y personas con actividad empresarial
fue de 1 , 9% en 2007 y que este porcentaje se redujo en casi dos puntos
al año siguiente 7 . Para El Salvador, Chorro (2010) presenta una estimación
según tramo de deuda 8 que muestra una disminución de la participación de
las pymes del ,9% al ,1% entre 200 y 2009. Más allá del porcentaje
de participación, el autor observa una tendencia a la reducción del crédito
dirigido a pymes en los últimos años.
Con respecto a la coyuntura reciente, cabe señalar que los efectos de
la crisis internacional han acentuado los problemas de acceso al crédito en
algunos países. En México, la economía más afectada de la región, el crédito
al sector privado sufrió un deterioro que fue amortiguado solo parcialmente,
por las acciones de la banca de desarrollo. Si bien la segmentación negativa
hacia las pymes es un problema estructural, la escasa cobertura se agudizó
a raíz de la falta general de liquidez. También en El Salvador se ha sentido
el impacto sobre la actividad económica y sobre el acceso al financiamiento,
aunque en este caso, no se atribuye a iliquidez sino al endurecimiento de las
6 La estimación fue realizada por el Centro de Economía y Finanzas para el Desarrollo de la Argentina
(CEFID-AR), sumando la cartera comercial de préstamos menores a 500.000 pesos argentinos y las
financiaciones a empresas de entre 500.000 y 5 millones de pesos, con el fin de no contabilizar los
créditos al consumo.
7 Cabe señalar que los países tienen diferentes niveles de profundización bancaria. A modo de ejemplo,
se puede mencionar que en Chile el crédito al sector privado sobre el producto es cerca del 60%; en
Brasil es cerca del 40%; en México, cerca del 20% y en Argentina es de alrededor del 15%.
8 Para la elaboración de las estimaciones se considera como crédito a las pymes a aquellos por montos
entre 100.000 y 5 millones de dólares.