RAPPORTS ET BILAN 2010 - BCEE

3 COMPTES ANNUELS ET COMPTES CONSOLIDES DE LA BANQUE
Résultat latent sur actifs financiers disponibles à la vente :
La ventilation du résultat latent à la clôture se présente comme suit :
Les instruments de dettes
Les instruments de dettes regroupent des obligations à taux variable, des obligations à taux fixe, ainsi que
des obligations structurées. Les obligations à taux fixe et les obligations structurées sont transformées en
taux variable par l’utilisation d’instruments dérivés ("asset-swaps"). La Banque assimile ces opérations à
des couvertures de juste valeur. Les efficiences prospectives et rétrospectives des opérations de couverture
sont proches de 100%.
31/12/2010 Ajustement de juste valeur des instruments de dettes
Ajustement de juste
valeur de la jambe du
swap couvrant l’actif
Variation de valeur Variation de Variation Taux
non couverte (“credit & valeur couverte de valeur d’efficience
liquidity spread”) (taux d’intérêt et prix) de couverture rétrospectif
Obligations à taux fixe 267.777.929 -248.639.924 248.356.939 99,89%
et structurées
Obligations à taux
variable 98.705.167
31/12/2009 Ajustement de juste valeur des instruments de dettes
Ajustement de juste
valeur de la jambe du
swap couvrant l’actif
Variation de valeur Variation de Variation Taux
non couverte (“credit & valeur couverte de valeur d’efficience
liquidity spread”) (taux d’intérêt et prix) de couverture rétrospectif
Obligations à taux fixe -54.280.225 187.084.104 -186.709.000 99,80%
et structurées
Obligations à taux -108.188.764
variable
108